How är optioner beskattade in kanada

Få ut det mesta möjliga av personaloptioner En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det hanteras korrekt. Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare, och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka ut ledande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande inte fullt ut av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förstå naturoptionerna. beskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställd aktieoption Ett anställningsoptioner är ett avtal som utfärdats av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optioner som emitterats: icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentoptioner (ISO). Icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner på två sätt. Först erbjuds NSO: er till icke-verkställande anställda och utomstående chefer eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda (mer specifikt, chefer) i företaget. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code (mer om denna fördelaktiga skattebehandling finns nedan). NSO - och ISO-planerna delar ett gemensamt drag: de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration, Vesting och Exercise Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till alternativen på kontraktets startdatum (även känt som bidragsdatum). De måste följa ett specifikt schema som kallas fastighetsplanen när de utövar sina alternativ. Fastighetsplanen börjar den dag optionerna ges och listar de datum då en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas (arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades). Året efter kommer ytterligare 200 aktier, och så vidare. Fastighetsplanen följs av ett utgångsdatum. På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att förvärva bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. En personaloption ges till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är det pris per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina alternativ. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten (kallad förhandlingselementet) och den skatt som ska betalas på kontraktet. Förhandlingselementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utövas. Skattepliktiga personaloptioner Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptioner beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO): Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beskattning börjar vid träningstillfället. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50. Avtalsdelen i kontraktet är (50-25) x 1002 500 . Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart (eller mindre än ett år från träning) kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst (eller förlust) och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet redovisas försäljningen som en långfristig realisationsvinst (eller förlust) och skatten kommer att sänkas. Incitamentoptioner (ISO) får särskild skattemässig behandling: Bidraget är inte en skattepliktig transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen. Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas prissättningen som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långfristig realisationsvinst om följande regel är hedrad: lagren måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdagen. Antag att Stock A beviljades den 1 januari 2007 (100 inkomster). Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008. Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidpunkten för ett lager alternativ strategi är viktigt, det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av options optionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på någon företags aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolag bör utgöra 20 (högst) av den övergripande investeringsplanen. Medan du kan känna dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell och skattespecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i företagets tillväxt än genom att erbjuda dem en bit av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerat. De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att sälja ditt anställningsobjekt direkt efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Väntar tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga kapitalvinster skatt kan spara dig hundratals, eller till och med tusentals. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer. Som med någon typ av investering, när du inser en vinst, anses den som inkomst. Inkomsten beskattas av regeringen. Hur mycket skatt kommer du slutligen att sluta betala och när du ska betala dessa skatter varierar beroende på vilken typ av aktieoptioner du erbjuder och reglerna för dessa alternativ. Det finns två grundläggande typer av aktieoptioner, plus en under övervägande i kongressen. Ett incitamentoptionsoption (ISO) erbjuder förmånlig skattebehandling och måste följa särskilda villkor som fastställs av Internal Revenue Service. Denna typ av aktieoption gör att anställda kan undvika att betala skatt på det lager de äger till aktierna säljs. När beståndet slutligen säljs betalas kort - eller långfristig kapitalvinstskatt utifrån vinsterna (skillnaden mellan försäljningspriset och köpeskillingen). Denna skattesats tenderar att vara lägre än de traditionella inkomstskattesatserna. Den långsiktiga kapitalvinstskatten är 20 procent och gäller om den anställde håller aktierna minst ett år efter träning och två år efter beviljandet. Den kortfristiga kapitalvinstskatten är densamma som den ordinarie inkomstskattesatsen som ligger mellan 28 och 39,6 procent. Skatteeffekter av tre typer av optionsoptioner Super aktieoption Anställdas övningsoptioner Vanlig inkomstskatt (28 - 39,6) Arbetsgivare får skatteavdrag Skattedragning vid anställd motion Skatteavdrag vid anställd motion Arbetstagare säljer optioner efter 1 år eller mer Långsiktigt kapitalvinstskatt vid 20 Långsiktiga kapitalvinstskatt vid 20 Långsiktigt kapitalvinstskatt vid 20 Ovaliserade aktieoptioner (NQSO) mottar inte förmånlig skattebehandling. När en anställd köper aktier (genom att utnyttja optioner) betalar han eller hon den vanliga inkomstskattesatsen på spridningen mellan vad som betalats för aktien och marknadspriset vid tidpunkten för utövandet. Arbetsgivare kan dock dra nytta av att de kan göra anspråk på skatteavdrag när anställda utnyttjar sina alternativ. Av denna anledning utökar arbetsgivarna ofta NQSO till anställda som inte är chefer. Skatter på 1 000 aktier till ett lösenpris på 10 per aktie Källa: Lön. Antag en vanlig inkomstskattesats om 28 procent. Kapitalvinstskattesatsen är 20 procent. I exemplet har två anställda 1 000 aktier med ett aktiekurs om 10 per aktie. Den ena har incitament aktieoptioner, medan den andra innehar NQSOs. Båda medarbetarna utnyttjar sina optioner till 20 per aktie och håller optionerna för ett år innan de säljs till 30 per aktie. Arbetstagaren med ISOs betalar ingen skatt på övning, men 4 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Arbetstagaren med NQSOs betalar regelbunden inkomstskatt på 2 800 vid utnyttjandet av optionerna och ytterligare 2 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Påföljder för försäljning av ISO-aktier inom ett år Intentet bakom ISO: er är att belöna anställdas äganderätt. Av den anledningen kan en ISO bli quotdisqualifiedquot - det vill säga bli ett icke-kvalificerat aktieoption - om arbetstagaren säljer beståndet inom ett år efter att valet utnyttjats. Det innebär att medarbetaren kommer att betala en normal inkomstskatt på 28 till 39,6 procent omedelbart, i motsats till att man betalar en långsiktig kapitalvinstskatt om 20 procent när aktierna säljs senare. Övriga typer av optioner och lagerplaner Förutom de alternativ som diskuteras ovan erbjuder vissa offentliga företag avsnitt 423 anställda aktieköp planer (ESPP). Dessa program tillåter medarbetare att köpa företagslager till ett rabatterat pris (upp till 15 procent) och få förmånlig skattbehandling på de vinster som erhålls när beståndet senare säljs. Många företag erbjuder också lager som en del av en pensionsplan för 401 (k). Dessa planer gör det möjligt för anställda att avsätta pengar för pensionering och inte beskattas på den inkomsten förrän efter pensionering. Vissa arbetsgivare erbjuder den extra förmånen att matcha medarbetarnas bidrag till 401 (k) med aktiebolag. Samtidigt kan bolagslager också köpas med de medel som investeras av arbetstagaren i ett 401 (k) pensionsprogram, vilket gör det möjligt för medarbetaren att bygga en investeringsportfölj fortlöpande och i jämn takt. Särskilda skattehänsyn för personer med stora vinster Alternativ minimiskatt (AMT) kan gälla i fall där en anställd realiserar särskilt stora vinster från incitamentsprogramoptioner. Det här är en komplicerad skatt, så om du tror att det kan gälla dig, kontakta din personliga finansiell rådgivare. Fler och fler människor påverkas. - Jason Rich, LönebidragareSäkerhetsalternativ När ett bolag går med på att sälja eller utfärda sina aktier till anställda, eller när en fondfond ger optioner till en anställd att förvärva förtroendeenheter, kan arbetstagaren få en skattepliktig förmån. Vad är en säkerhet (lager) alternativ skattepliktig nytta Vad är fördelen Typer av alternativ. När är det skattepliktigt Avdrag för välgörande donation av värdepapper Villkor som ska träffas för att få avdraget när säkerheten doneras. Avdrag för förmånsbestämningar Villkor som ska uppfyllas för att kunna berättiga till avdrag. Rapportera fördelen på T4-glidkoderna som ska användas på T4-gliden. Avhängande avdrag för löneavdrag på alternativ Ta reda på när du behöver hålla CPP-bidrag eller inkomstskatt från alternativ. (EI-premier gäller inte alternativ). Blanketter och publikationer Sekundär meny Webbplatsinformation

Day handel vs binära alternativ

What039s skillnaden mellan binära alternativ och daghandel Binära alternativ och daghandel är båda sätten att göra (eller förlora) pengar på finansmarknaderna. men de är olika djur. Ett binärt alternativ är en typ av alternativ där din vinstlösning beror helt och hållet på resultatet av ett ja-nons marknadsförslag: En binär alternativtent gör antingen en fast vinst eller en fast förlust. Daghandel är å andra sidan en handelsform där positioner öppnas och stängs under samma handelssession. En dagsproducenters vinst eller förlust beror på ett antal faktorer, inklusive ingångspris, utgångspris och antal aktier, kontrakt eller partier som näringsidkaren köpte och sålde. Ett alternativ är ett finansiellt derivat som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att antingen köpa eller sälja ett fast värde av en säkerhet eller annan finansiell tillgång till ett överenskommet pris (strejkpriset) före eller med angiven tidpunkt . Ett binärt alternativ ökar emellertid automatiskt, så innehavaren inte har möjlighet att köpa eller sälja den underliggande tillgången. Binära alternativ finns tillgängliga på en rad underliggande tillgångar, inklusive lager, råvaror, valutor, index och jämn händelse, till exempel en kommande Fed Funds Rate, Jobless Claims och Nonfarm Payrolls-meddelanden. Ett binärt alternativ ställer en yesno fråga: Till exempel kommer priset på guld att vara över 1 326 klockan 1:30 p. m. Om du tror ja, köper du det binära alternativet om du tror att du inte säljer. Det pris som du köper eller säljer det binära alternativet är inte det faktiska priset på guld (i det här exemplet) men ett värde mellan noll och 100. Handelsintervallet fluktuerar hela dagen men löser sig alltid på antingen 100 (om svaret är ja), eller noll (om svaret är nej). Handlarens vinstlösning beräknas med skillnaden mellan avvecklingspriset (noll eller 100) och ditt öppningspris (det pris du köpt eller sålt). Binära optionerna handlar om huruvida ett tillgångspris kommer att vara över eller under ett visst belopp vid en viss tidpunkt. Daghandlare försöker även att förutse prisriktningen, men vinster och förluster beror på faktorer som inträdespris, utgångspris, handelens storlek och tekniker för hantering av pengar. Liksom binära optionshandlare kan daghandlare gå in i en handel med maximal vinst eller förlust genom att använda vinstmål och stoppa förluster. Till exempel kan en dagförare komma in i en handel och sätta ett vinstmål på 200 och en stoppförlust på 50. Daghandlare kan dock låta vinsterna löpa för att dra full nytta av stora prisdragningar. Dagens handlare kan självklart också låta sina förluster gå ur kontroll genom att inte använda stoppförluster eller genom att hålla på en handel i hopp om att det kommer att förändra riktningen. Daghandlare köper och säljer en mängd olika instrument, inklusive aktier, valutor, terminer. råvaror, index och ETF. Som en kort sammanfattning är optioner finansiella derivat som ger sina innehavare rätt att köpa eller sälja en viss tillgång genom. Läs svar Den förvirrande terminologin som nämns i frågan behandlar inmatning och avslutande av optionsorder. I granskning finns det två. Läs svar Lär dig hur strejkpriserna för samtals - och säljalternativ fungerar och förstå hur olika typer av alternativ kan utövas. Läs svar Att hålla ett alternativ via utgångsdatumet utan att sälja garanterar inte automatiskt vinsten, men det kanske. Läs svar Det verkar kontraintuitivt att du skulle kunna dra nytta av en ökning av priset på en underliggande tillgång genom att använda. Läs svar Vilka binära alternativ är, hur de fungerar och var du kan lagligt handla dem i USA. Många investerare kanske inte känner till binära alternativ, men de är faktiskt ganska lätta att använda. Och de kan spela en viktig roll i din investeringsstrategi. Här är några av de vanligaste. Här är en steg-för-steg-promenad genom att säkra en långsam position med binära alternativ. En typ av alternativ där avbetalningen beror på både prisnivåerna i strejken och den underliggande tillgången, som standardalternativ. Om det binära alternativet löper ut i pengarna, kommer handlaren alltid. Binära alternativ erbjuder ett enkelt sätt att handla prisfluktuationer på globala marknader, men de är inte samma som traditionella alternativ. Binära alternativ kan låta komplexa, men de kan användas för att skapa kapitalskyddade investeringar. Här är hur. You039ve har letat efter binära alternativ mycket nyligen. Vi undrade varför. Ett binärt alternativ är en okomplicerad jaunhandel. Vid utgången kommer alternativet att vara värt 100 eller noll. Inget annat avvecklingspris är möjligt. Det var därför det kallades ett binärt alternativ. Valutamarknadens binära alternativ, som regleras av CFTC, låter dig. Nadex står för den nordamerikanska derivatutbytet, en reglerad. Ett exotiskt alternativ vars avlöning är ett förutbestämt belopp (ibland. En relativt ny form av derivatkontrakt (de första. Ett privilegium som säljs av en part till en annan, som ger köparen ett avtal som ger en investerare rätt (men inte förpliktelsen) En åtgärd av förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gods och en förändring av dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärdet för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med gränsvärdet. finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian e conomics developed. Binary Options Recensioner Brokers Recensioner Binära Options Recensioner Börsmarknaden anses vara en av de mest fascinerande och fascinerande sakerna. Den har en plattform som är transparent, både för binära alternativmäklareföretag och handlare. Det spelar också en viktig roll i utvecklingen av handel i ett visst land. När ett företag vill samla in resurser och när det uppfyller specifika regler och regler, kan den handla de flesta av sina aktier till handlarna och det är då aktiemarknaden kommer in eftersom den ger en exakt plattform för investeraren att göra det. Å andra sidan har de flesta skuggat en förmögenhet genom att investera, men vissa mötte svåra tider när det gäller handel med binär alternativ medan andra har blivit brutna med aktiemarknaden. Därför är det verkligen väldigt viktigt att veta hur aktiemarknaden fungerar innan du investerar en stor summa baserat på din lycka. Det finns många sätt att investera i en aktiemarknad. Och ett av de vanliga och effektiva sätten är genom handel med binära alternativ. Det är en kortfristig tillgång som är baserad på prognos för kostnaden för en investering. Det har dock hög riskfaktor såväl som utdelningen. Antag att du gör en investering som tror på prognosen att kostnaden för en viss investering kommer att växa. När det får du en bra summa pengar, men om din prognos misslyckas och stockrsquos nekar du förlorar hela saken du investerade. För att undvika dessa omständigheter erbjuder binära alternativmäklare ett binärt alternativtestkonto som kan hjälpa varje näringsidkare att öva sina färdigheter i handel med binära alternativ. Varför bör du studera binära alternativrecensioner Innan du sätter dina hårdförtjänta pengar till någon form av ansträngning, oavsett om vi talar om en kostnad eller om ett företag, behöver du veta många fakta om det aktuella företaget. Kan det vara lämpligt för dig Har du den bästa kunskapen Det är möjligt att få lite pengar i ansträngningen Vad är den första utgiften och vilken avkastning på investeringen som du förväntar dig? Alla dessa förfrågningar besvaras med de binära alternativrecensionerna för dem som tittar på att köpa denna insats, självklart. Erkännandet av binära val investeringar företag fortsätter att växa nyligen av alla skäl. Först talar vi uppriktigt om en pengar som gör en chans som kan anses av någon med viss handelsexpertise. På medan systemen som utvecklas av webbplatser är instinktiva och enkla, en annan hand, det är också en utmärkt plats för nybörjare. Anvisningarna från de enskilda byggarna kan också vara till stor hjälp. Allt du behöver göra är att vara en som du anser som konsult, att utvärdera funktionerna som tillhandahålls av de specifika applikationerna och att studera några binära alternativrecensioner. 1. Vilka är möjligheterna till ett bra handelsprogram Det handelssystem du väljer bör ha flera investeringsmöjligheter. Teorin om binär handel är inte ny. Det är faktiskt den grundläggande Forex-teorin, som var skräddarsydd för obligationer och aktier. Då är du oftast lika stor i binär handel, om du förstår Forex. Ändå behöver du säkert bara undersöka lite innan handel, och alla binära valwebbplatser måste säkert noggrant undersökas. Översikt över en binär alternativwebbplats bör innehålla faktiska uppgifter om deras kostnadsval, aktier och handelsfunktioner, förutom separata synpunkter på handelsplattformen som redan har testats av människor. You39ll måste kompenseras för att ansluta sig till en plan eller en annan, eftersom det finns många binära val investeringsplaner som tillhandahålls av internet. En betydande bonus skulle erbjudas av plattformen för att gå med näringsidkare, och du behöver också en fördelaktig tillgång till denna typ av erbjudande. Ofta talar vi uppriktigt om 20-50 belöning av ens första insättning, men många av de investerande webbplatserna har bättre presenter. Recensionerna bör innehålla detaljer om dessa bonusar, förutom detaljer om hur man kan deklarera dessa bonusar och var du kan utnyttja dem. Ditt handelssystem ska se bra ut. Ett system som visar hundratals diagram från fem olika grupper kan vara bara lite komplicerat, särskilt för nybörjare, medan dessa diagram skulle krävas av de avancerade handlarna för deras utvärdering. En bra handelsplattform bör erbjuda dig chansen att inkludera eller ta bort grafer, så att din plattform sannolikt kommer att bli helt personlig. Prova de fria handelssystemen som tillhandahålls av dessa företag, och försök att ta reda på fakulteten i planen innan du går med i ett stöd eller en annan. Från de binära alternativrecensionerna har du möjlighet att bestämma dessa element utan problem. Binär optionshandelsguide för förstimätare De får snabbt det obestridliga faktumet att det är en av dessa snabbpengar lösningar för människor som har gott om tid i sina händer och kan gå i drift i timmar för att börja på denna grundläggande mikroindustrin när människor prata om binär optionshandel. Självklart tar de upp de flesta av de grundläggande handelsmängder som köparna måste följa för att vara säker på att de faktiskt dra nytta av det. Att vara ärlig är binär alternativ handel lätt, men det finns principer att dessa principer också är lämpliga för andra typer av handel och du behöver lära dig först innan du engagerar dig. Som ett exempel måste du förstå det starka förhållandet mellan både risk och belöning. Båda dessa oberoende enheter i stället arbetar de hand i hand med denna affär. Handelsspecialister hävdar att ju större risken eller osannolikheten för ett målresultat är desto högre belöning ingår det. Därför är det avgörande att köpare tänker på denna typ av möjlighet innan de tar ställning. Att förstå hur man tolkar ett binärt alternativvärde är ett integrerat element i metoden. Kostnaden eller priset för valet för handel är alltid ett tydligt tecken på chanserna att kontraktet svänger mot ett gynnsamt sätt (i pengar) eller inte (out of the money). Det är också mycket användbart att veta vad de underliggande tillgångarna är som binära handelsalternativ bestämmer den ekonomiska fördelen av dessa tillgångar. Var medveten om lämpliga finansiella marknader de har behandlat så att du får en enklare tid som identifierar ett annat faktum som kan påverka valmöjligheterna. Slutligen, vet när du ska bli fri från en position. Din utvärdering av mönster och marknadsbeteende kommer att hjälpa, men det gör också dina instinkter. Om flera determinanter antyder att kontraktet kommer att beskrivas som byst utnyttja strategi. Binära alternativ Strategier Recensioner Handel i binära alternativ är mycket riskabelt och gäller även för många finansiella experter som en ekonomisk satsning. En mäklare tjänar endast då pengar om du förlorar din insats. Men du kan vinna med mycket kunskap och bra strategi när du handlar binära alternativ. I den här artikeln vill jag ge några tips som du kan öka din chans att vinna. Här går jag på Basic, liksom handel med olika finansiella produkter. I grund och botten är det viktigt att ha tålamod och uthållighet, inte agera för snabbt. Använd också en mäklare som passar dig. Inte heller underskatta programvaran hos din mäklare. Det är viktigt att användarupplevelsen är rätt för dig att komma på riktigt bra. Därför är det alltid nödvändigt innan man jämför mäklare med varandra. Emotioner ska inte användas redan vid aktiehandel i binära alternativ mycket mindre. Koppla alltid av din plan med rock hardt. Timing är allt, vem vet rätt ögonblick för ett köp eller försäljning av segrar. Om du är beroende av internationella aktier, så tittar du på varandra, vid vilka tillfällen den aktuella aktien handlas. Det är väldigt viktigt att veta när handel börjar och när den slutar, bara så att du kan svara på lämpligt sätt. Skillnaderna mellan de asiatiska, europeiska och amerikanska marknaderna är mycket stora. En annan strategi för binära alternativ är att agera enligt en trend. Alternativt kan du satsa på en viss utveckling även i höga fluktuationer, eftersom det inte finns någon specifik trend är allt som krävs, en viss indikation på att föreställa sig hur en utveckling kan vara. Det är viktigt att ha en plan i binära alternativ. Vad förväntar du dig och hur man reagerar Det kan jag själv redan överväga innan jag går in i en handel. Innan du agerar alls borde du ha en bra mäklare hittad. Det här kan vara väl testat med ett demokonto. Då bör du överväga hur mycket risk du vill ta. Då väljer man lager, råvaror, valutor eller index som du vill handla med. Här betraktar du redan nästan samma gång också en strategi. Därefter implementeras allt. Vilja till Day Trade Försök binära alternativ eller sprida satsningar Spread betting och binära alternativ är två typer av derivatprodukter som växer i popularitet på grund av deras vinstpotential, små handelskapital krävs och flexibilitet för hög hävstångseffekt. Båda har liknande och unika egenskaper som hjälper handelsmän att anta olika strategier för att dra nytta av marknaden. Binära alternativ är en typ av exotiska alternativ och kallas binära eftersom det bara finns två möjliga resultat vid utgången: ingenting eller en fast summa pengar. Binära alternativ klassificeras vanligtvis i två typer: Kontant-eller-ingenting-alternativ och alternativ för tillgång eller ingenting. (Ta reda på hur du börjar handla binära alternativ med en guide till handel binära alternativ i USA.) Alternativ för kontant eller ingenting betalar ett förutbestämt fast kontantbelopp eller ingenting beroende på priset på den underliggande tillgången i förhållande till övning (strejk) pris. I ett europeiskt alternativ för kontant eller inget köp. Innehavaren mottar kontanter vid utgången om det underliggande priset är högre än aktiekursen vid utgången av optionen, men tar emot inget om det är lägre. I ett amerikanskt kontant-eller-inget-köpoption erhåller innehavaren en viss summa pengar om det underliggande tillgångspriset någonsin når eller överstiger lösenpriset under optionens löptid. I ett europeiskt kontant-eller-ingenting-alternativ. Innehavaren mottar en viss summa pengar vid utgången av det underliggande priset, om det underliggande priset är lägre än lösenpriset vid utgången av det amerikanska utbetalningsalternativet, får innehavaren vissa kontanter vid utgången av det underliggande priset, om det underliggande priset någonsin når eller faller under lösenpriset under alternativets löptid. De europeiska tillgångs - eller intäkterna och säljoptionerna och amerikanska tillgångs - eller intäkter - och säljoptioner fungerar exakt samma som deras likvida medel, förutom att utbetalningen av denna typ av option inte är en förutbestämd fastighet mängden kontanter, men priset på den underliggande tillgången. Binära alternativscenarier Antag att en näringsidkare köper ett 3-månaders europeiskt kontant - eller inget-köpalternativ på Nokias (NOK) stamaktie med ett avdrag på 100 och ett övningspris på 9. Om vid utgången av dagen prissätts Nokia-aktier någon högre än 9 (till exempel 9.5) får handlaren 100, annars får handlaren ingenting, eftersom alternativet upphör att vara värdelöst. Anta nu att en näringsidkare köper en 6-månaders europeisk tillgång eller inget köpoption på Microsoft (MSFT) stamaktie med ett aktiekurs på 45. Vid utgångsdatumet, om Microsoft-aktier sjunker under aktiekursen, får näringsidkaren 45, annars får han ingenting, eftersom alternativet upphör att vara värdelöst. Binära alternativ Betala sammanfattning ST - är priset på den underliggande tillgången vid tidpunkten T (Anm .: T - är utgångsdatum för europeiska optioner och valfritt datum under optionsoptioner för amerikanska optioner) X - är optionspriset för optionen Q - är det belopp som betalas kontant till optionsinnehavaren om alternativet utnyttjas. Spread Betting Spread är en derivatprodukt som gör det möjligt för näringsidkare att satsa en viss andel på varje underlag för underliggande tillgångspris. Medan strategin kallas spread betting, låt inte namnet förvirra dig, eftersom du faktiskt inte satsar på spridningen men faktiskt på prisriktningen för den underliggande tillgången. Mäklarfirmor erbjuder vanligen två citat: ett bud och ett citat. En näringsidkare satsar på att priset på den underliggande tillgången ökar skulle satsa på priset för varje ökningspunkt. Som ett resultat, om det underliggande priset rör sig i investerarnas fördel, kan hon stänga positionen genom att sälja till köpeskillingen. Det motsatta gäller också för att en näringsidkare tar en kort position till köpeskillingen. (För att lära dig mer om Financial Spread Betting läs Förstå Finansiell Spread Betting.) Säg Apple-aktier (AAPL) handlar på 101,5 och ett mäklarföretag som erbjuder spread-satsning har ett bud-spread-spread på 100 103. Om vi ​​förutser att priset på Apple kommer att öka under de följande dagarna och vill satsa 10 procent, går vi långa (köp) till 103. Om till exempel efter 2 dagar är aktiekursen 105,5 och spridningsföretaget citerar nya spridningar vid 104 - 107 för bud-pris, respektive kan vi stänga vår position till 104 (nytt budpris). Avkastningen på vadslagningen som placeras är skillnaden mellan köpeskillingen (tidigare fråga) och försäljningspriset (nytt bud) multiplicerat med insatsbeloppet 10. Notera att den första insatsen var 10 per punkt (procent) av prisökningen, Därmed blir vinsten (104-103) x10 1000 (100 cent 10). Strategin skulle vara motsatsen om vi skulle ha satsat på att Apple-priset skulle falla. Båda är derivatstrategier som gör det möjligt för handlare att dra fördel av prisrörelser av en underliggande säkerhet utan att egentligen äga tillgången. Handlare kan vanligtvis spekulera mot olika värdepapper som aktier, valutor, råvaror och till och med index. Båda är leveraged produkter som gör det möjligt för handlare att ta långa eller korta positioner med små mängder kapital. En av anledningarna till att dessa typer av derivat växer i popularitet är på grund av möjligheten att erbjuda hög vinst med lägre investerat kapital (kom ihåg med högre avkastning kommer högre risk). De bygger båda på prisförändringen på den underliggande tillgången. Oavsett strategi, om den näringsidkare gick lång, skulle han eller hon dra nytta av en ökning av priset på det underliggande och vice versa för en näringsidkare som tar en kort position. Till skillnad från binära alternativ är risken för spridningsspel väldigt hög. Med binära alternativ kan den mest näringsidkare förlora kostnaden för alternativet, och som med alla alternativ, om priset rör sig mot näringsidkaren, skulle hon bara låta alternativet löpa ut värdelös. För spridningsspel kan vi, om vi går tillbaka till föregående exempel, i extremfallet att äppelagret skulle ha gått till 0, den maximala förlusten av den långa positionen hade varit 1030010103000. Trots det växande antalet spridningsföretag, är spread-satsning inte lika allmänt tillgänglig som binära alternativ. Spread betting är förbjuden i vissa länder som USA och Japan och betraktas som mer av en satsningsstrategi än en spekulativ strategi av många näringsidkare. Binära alternativ tvärtom är ofta använda derivatprodukter, trots att de är en typ av exotiska alternativ. Några binära alternativ handlas nu på CBOE och företag som erbjuder binära alternativ är tillåtna i USA och Japan. Spread betting kommer med några fördelar för handlare. För det första är det lätt att förstå och det finns inget behov av att vara en sofistikerad näringsidkare för att beräkna initiala investeringar som behövs och vinstpotential. Också eftersom spridningsspelen inte anses vara en form av investering utan en form av vadslagning, beskattas inte vinster på spridningsspel i Storbritannien (där spreadbetting är mest populär). Slutligen kräver de flesta spridningsföretag att ingen provisionsavgift är den enda kostnaden som handlarna medför är budgivningsutbredningen. Medan båda strategierna blir mer populära, är spridningsspelen inte tillgänglig i länder som Australien, Japan och USA. Handlare som är känsliga för kapitalvinster skatter och kostnader för handel kan välja vadslagning. I gengäld måste de acceptera hög risk för nedsättning vid negativ prisrörelse. Om de vill mildra riskerna med spridningsbud, är de bättre att använda binära alternativ till kostnader för högre premieavgifter och mindre vinstpotential.

Forex rynek walut

Brokerzy Forex Jag är stor Aktualne Notowania Forex Övertagande efter Forum Forex Od 1000z Real - rookie-Ewidentna prba odegrania si. Chcesz odrobi wszystko w jednym runie ale tak si chyba nie da. Spontfx dobrze pisa quottak szybko jak stracie. next - rookie-Na UJ te duy ukad harmoniczny. Tylko till wypatrzyem wczoraj (next-t28482-670.htmlp854182) ledze tylko 3 pary o ktrych pisalimy na pocztku. Jestem nieudacznikiem forexowym Szukam rozwiazania Darro Witam kol. quotSierotquot Przeczytaem dzisiaj cay wtek na forumet jag przyznam, de inte trodde att de skulle bli besvikna efter twj pierwszy. Marcinmijagi vs Czysty wykres irmentruda gdzie robisz blad Myslales nad tym Hardcore Scalping Project Darro 14 lutego miae DD 47 a teraz 50. Na czym ten pojazd W sumie till juz 18 lutego av ten pojazd. Pisae wczeniej e nad tym popracujesz wic. quote apanie noy citat wrongWay xxx pitek xxx () () Trejdowana tylko sesja EU Wystarczy trzyma si planu i pojawiaj si zyski 2,5R (5,3) DayTrading: Pitek 24.02.2017 fx-technik Dadas, mwi o Tobie. 11:06 youtubewatchfeaturep. ks98t666 Ps. En kiedy Mistrz si tam pojawi. En czemu miabym si. Daytrading system M1 - M5 irmentruda w du. roboten inte rozroznia swiec kulminacji od swiec momentum Przejd do naszego Forex forum Nawigatora Co att skämta rynek Forex jag gillar mona na nim zarobi Forex. För att göra det är det viktigt att göra det. Zarwno wrd tych duych, jak rwnie wrd tych mniejszych, ktrzy dopiero rozpoczynaj swoj przygod z tym rynkiem. Dlaczego Poniewa Forex till rynek o niesamowitych moliwociach. Jeli nie boisz si ryzyka - poznaj go, en bdziesz mia szans zacz zarabia naprawd due pienidze. Dlaczego warto zainteresowa si rynkiem Forex Zasady dziaania nuego Programu Lojalnociowego XM s bardzo proste: klienci zdobywaj Punkty XM wraz z kad zrealizowan transakcj, zgromadzone punkty mona nastpnie wymieni na nagrody w gotwce lub premie do wykorzystania w celach transakcyjnych. Przeczytaj wicej. Forex till potoczna nazwa najwikszego rynku na wiecie - rynku wymiany walut (utländsk valuta - FX) z dziennymi obrotami sigajcymi obecnie 6 mil dolarw. Jak samma nazwa wskazuje, na tym rynku handluje si pienidzmi. Forex trading ränken OTC (Over The Counter), samarbetspartners, e-mäklare och kreditkortsförsäkringar är en del av affärsverksamheten när det gäller handel, marknadsföring och handel med telefoner, internet och globalt nätverk. Jeszzez do niedawna handel na Forexie zarezerwowany av dla rekinw wiata finansw takich ja banki czy inne ochromne instytucje finansowe, jednake wraz z rozwojem Internetu, moliwo aktywnego uczestniczenia na tym rynku zostaa utostpniona znacznie szerszemu gronu osb. Det är viktigt att du gör det möjligt för dig att använda datorn, så att du kan få problem med att spara pengar när du är i kontakt med den här kontoret. Jakie s gwne zalety giedy walutowej Forex atwy dostp - Jeszcze niedawno nawet bardzo bogata osoba nie moga w praktyce inwestowa swoich pienidzy na tym rynku. Obecnie wraz z rozwojem technologii internetowych, powstay moliwoci elektronicznego czenia maych i rozbijania duych zlece. Dziki temu mona zacz inwestowanie efter tym rynku nawet z niewielkimi pienidzmi (nawet od 5). Wyjtkowa pynno - Forex och ryska rynkiem, co sprawia, och jest rynkiem wyjtkowo pynnym. Oznacza till, e mona zoy zlecenie majc pewno, ezostanie zrealizowanie dosownie online. Dziki tak wielkiej pynnoci renek odporny na wszelkie manipulowanie kursami. Nawet interwencje bankw centralnych wielkich pastw nie s w duszym terminie zachwia gwnymi trendami zmian kursw na tym rynku. Handel przez 24hdob - W odrnieniu od insyn rynkw czy gied paperw wartociowych, Forex jest czynny od poniedziaku do pitku przez 24 godziny na dob (5 dagar i veckan). Gör gry moesz przyczy si o dowolnie wybranej porze dnia czy nocy :-) Zarabianie zarwno przy trendzie zwykowym jak i znikowym - Na rynku akcji mamy moliwo zarabiania przede wszystkim na trendzie wzrostowym. Jedn z najwikszych zalet Forexu jest moliwo osigania zyskw zarwno przy wzrocie jak i przy spadku danej waluty. En teraz najwaniejsze: DWIGNIA CZYLI LEWAR - Standard för rynku Forex jest obecnie dwignia wynoszca 100: 1, chocia dua cz brokerw rynku forex averuje moliwo podniesienia dwegeni do 500: 1 (a nawet i wicej). Co w praktyce oznacza przykadowa dwignia 100: 1 Till, e dysponujc przykadow kvot 1 000 z moyy handlowa walutami dysponujc 100 000 z. czyli kwot 100-krotnie wiksz Przykadowo, jeeli zakupimy wybran valut za cay nasz pocztkowy kapita z wykorzystaniem dwigni 100: 1 till kady ruch zmiany ceny danej waluty o 1 bdzi oznacza dla nas zmian naszego kapitau pocztkowego 1 000 zao 100. Obecnie wikszo brokerw oferujemy swoim Klientom moliwo swobodnego wyboru dwigni financowej od 1: 1 a do 500: 1. Potencja zyskw jest praktycznie nieograniczony. Moliwe jest przykadowo 100 zysku z transakcji trwajcej kilka godzin, czy nawet czsto kilka minut Czy to nie pikne Forex tworzy wic zupenie nowe moliwoci dla rzdnych szybkich zyskw inwestorw. Konkretna stopa zwrotu zaley od bardzo wielu czynnikw i od sposobu gry. Moliwe jest zarobienie 3 miesicznie przy maym ryzyku oraz zarobienie 200 w cigu godziny przy wysokim ryzyku. Zawsze moesz z gry okreli ile maksymalnie moe wynosi Twoja strata na danej transakcji. Pamitaj: Kady kij ma dwa koce, dlatego im wikszy potencjalny zysk, tym wesza jest potencjalna strata. Zarzdzanie ryzykiem oraz swoim kapitaem w umiejtny sposb till podstawa sukcesu. Naley pamita, e handel na rynku wymiany walutowej Forex jest bardzo mocno spekulacyjny Jag har en bra erfarenhet på grund av zyski jedynie dla obeznanych z nim inwestorw, ktrzy rozumiej i akceptuj wszelkie rodzaje ryzyka svizane z tym rynkiem. Pamitaj tar, e wielko zyskw zaley od wiedzy, dyscypliny i umiejtnoci, ktrych na szczcie moesz si nauczy. Zanim wic otworzysz realne konto na platformie brokerskiej, poznaj dokadnie rynek Forex m. in. poprzez przyswojenie wiedzy z naszego serwisu oraz gr na rachunku demo. Jak zacz inwestowa na rynku Forex Zanim zainwestujesz zwoje pienidze na rynku Forex najlepiej otwrz bezpatne konto demo na wybranej plattformen transakcyjnej i powicz na sucho s transaktion. Takie konto - demo jest podpite gör prawdziwego systemu transakcyjnego, lecz zasilone fikcyjnymi rodkami. Konto demo pozwala wiczy i uczy si zarabiania na rynku Forex, inte ryzykujc adnych realnych pienidzy. Jeeli czujesz, e jeste gotw sprbowa swoich si na rynku Forex moesz zaoy ju rachunek rzeczywisty (länken gör det till din mäklare XM). Pen lista brokerw rynku Forex hadez zobaczy w naszym dziale brokerzy forex. Powodzenia Forum Forex 30 Premiär Powitalnej bez depozytu u mäklare XM XM (nuvarande Znane Jako XeMarkets) för att hantera Trading Point Holdings Ltd, förvaltningsgarantier, användarvänliga finanser, online-räkenskapsleverantörer online. Klienci XM korzystaj z bezporedniego dostpu do rynkw finansowych poprzez ponad 100 instrumentw finansowych, w forex, indeksy giedowe, metale szlachetne i energi, z transparentnymi wycenami w czasie rzeczywistym, najniszymi spreadami oraz elastyczn dwigni. PREMIA 100 z bez konciecznoci wpaty wasnej tylko w XM Natychmiastowe, automyczne naliczenie premii 50 premii do depozytu (max 500) 20 premii do depozytu (powyej wpaconego 1000, max 5000) punkty lojalnociowe XM wymienialne na premi lub gotwk. Premia 30 bez depozytu od XM - Sprawd szczegy Portal Forex Nawigator Wszelkie prawa zastrzeone. OSTRZEENIE O RYZYKU. Transaktionen Forex Oraz CFD var uppdelad i finansiell ekonomi, vilket var en följd av två år gamla kapitalen, vilket var en följd av det faktum att det var så gott som möjligt. Dlatego te, Forex oraz kontrakty CFD mog nie av odpowiednie dla wszystkich inwestorw. Inte nöje ryzykowa wicej, ni har sagt det här. Przed podjciem decyzji o transakcji upewnij si, e rozumiesz svizane z nimi ryzyka i jeeli jest till konieczne zasignij niezalenej porady. Forex - Co to jest rynek Forex jag gillar det här Czym jest Forex Forex till najwikszy na wiecie, midzynarodowy rynek wymiany walut z obrotami przekraczajcymi 5 bln dziennie Handel med rynku Forex odbywa si przez 5 dygn wygygniy (od poniedziaku do pitku) przez 24 godziny na dob. Forex Jest rynkiem typu OTC (angett över räknaren), czyli rynkiem zdecentralizowanym, w ktrym handel odbywa si pomoc Internetu, telefonw i globalnej sieci bankw. Jak mona zarobi na rynku Forex Efter rynku Forex zarabiasz handlujc walutami: sprzedajesz lub kupujesz dan walut z wykorzystaniem dwigni finansowej (pojcie dwigni finansowej wyjanione niej). Genom trötthet är det viktigt att du kommer att ta hand om vad du vill ha med dig när du kommer tillvägagångssättet. Om du vill ha det, ska du göra det för att du ska kunna köpa en valuta för valutaväxling. Co prawda na rynku forex inte närawasz walut w fizyczny sposb, ale rynek Forex ma wiele innych salet. Jakie s gwne zalety handlu walutami na rynku Forex dwignia finansowa (nazywana take lewarem) - Standard efter rynku Forex jest obecnie dwignia wynoszca 100: 1, chocia dua cz brokerw rynku forex averuje moliwo podniesienia dwigni do 500: 1 (a nawet i wicej). Co w praktyce oznacza przykadowa dwignia 100: 1 Till, e dysponujc przykadow kvot 1 000 z mojy handlowa walutami dysponuj 100 000 z. czyli kwot 100-krotnie wiksz Przykadowo, jeeli zakupimy wybran valut za cay nasz pocztkowy kapita z wykorzystaniem dwigni 100: 1 till kady ruch zmiany ceny danej waluty o 1 bdzi oznacza dla nas zmian naszego kapitau pocztkowego 1 000 zao 100. Obecnie wikszo brokerw oferujemy swoim Klientom moliwo swobodnego wyboru dwigni financowej od 1: 1 a do 500: 1. handel 24hdob 5 dni wygodniu - na rynku forex handluj inwestorzy praktycznie z caego wiata oraz ze wszystkich krajw, dlatego rynek forex otwarty jest a przez 5 dni wygygniu 24 godziny na dob Daje till inwestorom moliwo handlowania o dowolnej porze dnia i nocy. znakomita pynno rynku - obecne obroty na rynku forex przekraczaj 5 miljarder kronor dziennie (oczywicie chodzi o warto obrotu z wykorzystaniem dwigni finansowej, a nie realnie zainwestowanych rodkw), sam sprawia e forex jest najpynniejszym rynkiem na wiecie. Moesz mie pewno, e Twoje zlecenie kupna lub sprzeday danej waluty zostanie natychmiastowo zrealizowane. zarabianie na wzrostach jak i na spadkach - na rynku forex masz moliwo kupowania (pozycja duga) oraz sprzedawania (pozycja krtka) danych walut, dziki czemu moesz zarabia niezalenie od tego czy waluta zyskuje lub traci na wartoci. när jag är i handeln - obecnie istnieje bardzo duo brokerw rynku forex, czyli firma za ktrych porednictwem mona zacz handlowa walutami on-line. Brokerzy oferuj rnego typu plattformig handlowe na komputery stacjonarne oraz przenone, telefoni komrkowe, smarfony tablety itp. Wszechobecno Internetu w polskich domach sprawia, e praktycznie kady przecitny Kowalski moe vidwo zacz handlowa na globalnym rynku Forex. Ile idzie zarobi na rynku Forex To zaley od bardzo wielu czynnikw i od sposobu gry. Moliwe jest zarobienie 3 miesicznie przy maym ryzyku oraz zarobienie 200 w cigu godziny przy wysokim ryzyku. Zawsze moesz z gry okreli ile maksymalnie moe wynosi Twoja strata na danej transakcji. Pamitaj: Kady kij ma dwa koce, dlatego im wikszy potencjalny zysk, tym wesza jest potencjalna strata. Zarzdzanie ryzykiem oraz swoim kapitaem w umiejtny sposb till podstawa sukcesu. Jak zacz inwestowa na rynku Forex Przede wszystkim musisz dokadnie pozna jak ten rynek dziaa. Najlepszym na till sposobem jest zaoenie konta demonstracyjnego (potocznie nazywanym DEMO), du är en ny mäklare för Forex, np .: Rachunek Demonstracyjny w XM - Rachunek taki omoliwia handel w prawdziwym systemie transakcyjnym, ale zasilonym fikcyjnymi rodkami. Jest till najlepszy sposb na poznanie moliwoci oraz spyoby dziaania platformy handlowej bez inwestycji wasnych pienidzy. Jeeli czujesz, e jeste gotw sprbowa swoich si na rynku Forex moesz zaoy ju: Rachunek rzeczywisty w XM Wyej wymienione rachunki odnosz si do bardzo dobrego brokera XeMerkets, ktry oferuje m. in. ultraszybk egzekucj zlece bez adnych polizgw cenowych, bonusy depozytw, ochron funduszy, pene wsparcie klienta w polskim jzyku, bezpatne szkolenia, szybkie wpatywypaty rdkw. Wicej informacji na temat tego brokera i iko saletach przeczytasz na stronie XM. Lista inych brokerw rynku Forex moesz zobaczy np. na stronie brokerzy forex. Powyej podane informacje na temat rynku walutowego forex till tylko ochlne informacje na iko tema. Pamitaj, aby dobrze zaznajomi och zymymynamisk przed pierwszymi inwestycjami. Wicej informacji na tio temat uzyskasz na stronie co till forex oraz na forex forum. Podstawy rynku walutowego ForexNajnowsze artykuu z dziau Wiadomoci - rynek walutowy, forex 24.02.2017 13:16 pitek Kommentera de här sekretariatsförlusterna på denna sida. Biaego Domu nie wskazuj, nuadministrated wycofywaa si z kampanychych zmian w systemie podatkowym. Lekkie osabienie zotego, ale EURPLN pozostaje blisko okolic. wicej raquo 24.02.2017 11:38 pitek Podczas pitkowej sesji jeaga inwestorw bdzie koncentrowaa si na walucie amerykaskiej, ktra w dniu wczorajszym istotnie tracia na wartoci. Impulsem görs för att bli dolara stao si przemwienie Sekretarza Skarbu USA. Rynki nie. wicej raquo 24.02.2017 11:20 pitek USA: W wow wow wow wow wow wow wow wow wow wow wow wow wow wow wow! Powtrzy, e spodziewa si, kongres przyjmie. wicej raquo 24.02.2017 11:01 pitek W biecym tygodniu notowania ropy naftowej rosn, jednak poruszaj si wci wähmähhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh, Cena amerikaaskiej ropy naftowej WTI wczoraj zbliya si co prawda. wicej raquo 24.02.2017 10:14 pitek Till, med Donald Trump powie 28 lutego w Kongresie, trött på grunden för att bli dolan av dolara. W zaplanowanym na ti dzie wystpieniu prezydent USA zaprezentuje zmiany zaoe polityki fiskalnej, ktre znajd odzwierciedlenie w. wicej raquo 24.02.2017 10:06 pitek

360 handel systemet

Som en tidig adopterare av 360T har Old Mutual varit mycket nöjd med stödet från 360T för företag som vanligt och olika integrationsprojekt genom åren. Portalen har en extremt hög tillgänglighet. och 360T ger alltid en professionell service i alla samspel med sina kunder. Sandy Levine Treasury Systems Projektledare 360T är en teknikleverantör som flexibelt kan reagera och underlätta en alltmer komplex marknad. Nick Freitag Seniorförhandlare, Valutaväxling En av de viktigaste orsakerna till att Lufthansa valde 360T var verkligen en mängd olika instrument. Vi gillar också insynen i prissättningen till bankerna och den utmärkta kundservicen. Torsten Kohrs Group Kassör GLOBAL HANDELSYSTEM FOREX PREDICTION FOREX ROBOT BINARY OPTIONS ROBOT BINARY OPTIONS SIGNALER STOCKHANDEL ROBOT STOCK PREDICTION Forex Scalper Profit Progressor Robot EA är sann robot för flera marknadstillstånd: trending, non-trending, volatile och non-volatile. Handlar alla större valutapar. 50-100 affärer per dag. Vinst 250 per månad. Med denna komplexa Forex Robot Scalper EA ska du få en stabil solid vinst. Mycket säkerhet för konto. För forex nybörjare eller avancerade handlare också. Forex Indicator 3D Signaler - Forex Signaler Ny Generation Ny avancerad 3D-Forex Signals Indicator. Forexindikatorn är baserad på Neural Networks analyserar marknaden i 3D-dimensioner och genererar statistiskt tillförlitliga och korrekta valutasignaler i realtid. Signalerna är intuitiva, lätta att använda och har bibehållit en enastående vinnande takt. 500 pips avg. vinst per månad. 60 sekunders binära alternativsignalindikator (metatraderbaserad). 90 dagars vinstfrekvens. 100 signaler per dag. 100 vinst per 1 timme Non-Repainting Lätt att använda, arbetar med någon mäklare, alla tillgångar. Noggrannhet verifierad med riktiga handelskonto. Baserat på avancerade neurala nätverksalgoritmer. Har testat med över 200 binära optionsmäklare och visar stabil hög vinst. Binära alternativ Auto Trader 300 vinst per månad 100 Binär Auto Trader för Metarader-baserade mäklare som Core Liqudity Markets, NoaFX, GDMFX, GoMarkets, Grandcapital, WForex och andra. Baserat på Neural Networks Algorithm. Inbyggt kontoskydd och riskhanteringssystem. 300 vinst per månad 100 affärer per dag 100 Automated Binär Options Robot för webbaserade mäklare Handlar 60 sekunders och 30 sekunders binära alternativ. Har inbyggt insättningsskydd, penninghanteringssystem. Utför automatiskt affärer direkt till ditt länkade mäklare konto. 1500 FÖR 1 ÅRS REGISTRERING Letar du efter lönsamma binära alternativsignaler och autotraders Det finns INKREDIBLE BINARY OPTION SIGNALS som leder dig till framgång. Binär Options Signals Indicator (Metatrader 5 baserat). 90 dagars vinstfrekvens. 50 signaler per dag. Non-Repainting Fungerar med någon mäklare. Baserat på neurala nätverk. 60 sekunders binära alternativsignalindikator (NinjaTrader-baserad). 90 dagliga vinster, pålitliga, vinnande handelssignaler. 70 signaler per dag. Non-Repainting Super precision Lätt att använda, fungerar med alla mäklare, alla tillgångar. Synkroniseras med några binära alternativ från plattformen. Baserat på neurala nätverk. Binär Options Prediction och Trading Signal Indikator för Metatrader. Genererar 90 exakta, pålitliga, vinnande handelssignaler. Non-Repainting Baserat på Neural Networks Algorithm. Fungerar med någon mäklare och vilken tidsram som helst. Kan skicka meddelande till mobila enheter då handelssignal inträffar. 10 och 15 minuter Binär Options Trade Signals Indikator för Metatrader (MT4). 83 dagliga vinstvärden 30 handelssignaler om dagen 100 Icke-REPAINTING 100 RELIABLE Den signala indikatorn för binära optioner (BO) kommer att ge dig råd om när högkvalitativa handelsmöjligheter uppstår. Visar stabil hög vinst. Koppla av medan IQ Option Trade Copier Plugin handlar i din plats. IQ Option Trade Copier kopierar handlar från Metatrader direkt till din IQ Options Platform. Automatiserar alla lönsamma strategier och tillåter handel på fullautomatisk pilot. Kopior handlar omedelbart och pålitligt. Binary Options Trade Copier. Kopier handlar från Metatrader direkt till din binära optionsplattform och implementerar affärer på ditt mäklarekonto. Omedelbar. Pålitlig. Automatiserar alla lönsamma strategier och tillåter att handla på full auto-pilot direkt från Metatrader. Forex Prediction Indicator för Neural Networks för Metatrader. Genererar 90 exakta handelssignaler. Upp till 250 vinst per månad Predicts hög, låg, nära pris, pris rörelseriktning. 100 Non-Repainting Fungerar med några valutapar, alla tidsramar. Det är den bästa forex scalping roboten som du kan använda och kan växa till och med den minsta av handelskonton till stora konton på väldigt snabb tid utan att behöva lyfta ett finger Forex Intradag Scalper EA analyserar Forex marknaden för att hitta den bästa posten och utgångspunkter. 250 vinst per månad. Max drawdown 3.5. 100 automatiserad handel. Intelligent Forex trading robot (Forex robot eller EA) för Metatrader baserat på neurala nätverk och genetisk algoritm. Självlärande och självuppdaterande robot öppnar positioner med 90 sannolikheter för framgång. Metatrader - Interactive Brokers Trader Copier Bridge är en programmerbar tillägg för Trader Workstation (TWS), som låter dig handla manuellt eller automatiskt direkt från Metatrader (MT4, MT5). Automatisera dina strategier för handel via Interactive Brokers. 300 vinst per månad. Max drawdown 7. 90 framgångsrika affärer. 100 automatiserad handel. Intelligent Forex trading robot (Forex robot eller EA) för Metatrader baserat på neurala nätverk. Forex Robot Scalper visar ett stort antal affärer per dag, med minsta förlusttillverkning. Dukascopy binära alternativ Robot 50 handlar per dag 100 Automated Binär Options Robot för Dukascopy Broker Trades 60 sekund och 15 minuter binära alternativ. Har inbyggt insättningsskydd, riskhanteringssystem. 75-90 Win-rate. 1500 FÖR 1 ÅRS INSKRIVNING Metatrader Nadex Trade Copier kopior från MT4 direkt till din Nadex Trading Platform och implementera affärer. Omedelbar. Pålitlig. Gör det möjligt att testa och automatisera all handelsstrategi och att handla på full auto-pilot direkt från Metatrader. Fungerar för alla tillgångar. Nadex Trading Robot är en helautomatiserad handelsprogramvara som är speciellt utformad för handel med vinst med Nadex Binär Options. 100 affärer per dag 100 Automatiserad Har inbyggt insättningsskydd, pengarhanteringssystem. Baserat på Neural Networks lågriskstrategi. 1500 för 1 års anmälan Nadex Signals and Prediction Indicator är speciellt utformad för handel med vinst med Nadex Binär Options. 90 ITM Nadex Signaler. 50 signaler per dag. Skapa konsekvent vinst med den bästa och mest tillförlitliga Nadex Signal Indicator. 90 exakt Bitcoin Prediction Indicator för Metatrader baserat på Neural Networks Algorith. Genererar direktuppspelningar i realtid och handelssignaler. Indikatorn är inte ommålning. Predicts pris, pris rörelse riktning, upptäcker omkastning poäng. IQ-alternativ Robotaffärer Binära alternativ 100 automatiserade. 75-90 dagliga vinnande hastighet 50-100 trades per dag. Baserat på Neural Networks Aalgorithm. Intelligent IQ Option Robot genererar automatiskt signaler, setup lot storlek, har konto skyddssystem. Kopiera affärer instanly och pålitligt mellan olika datorer via internet över hela världen och mellan olika MT4-terminaler som körs på samma dator. Kompatibel på alla MT4-plattformar med någon Forex-mäklare. Kopiera alla typer av marknadsordningar. Gold Trading Robot har utvecklats för GOLD 1H och SILVER 1H. 360 vinst per månad. Maximal drawdown 10. 90 vinnande affärer. 100 automatiserad handel. Långsiktig strategi. Varje beställning är skyddad av stoppförlust och vinst. Helst optimerade inställningar. 90 exakt. Genererar realtidsströmmande handelssignaler. Har installerat streaming live data feed för alla tidsramar. Predicts pris, pris rörelse riktning, trend, genererar handelssignaler. Inget behov av att installera. Nya signaler levereras dynamiskt till realtidsdiagrammet. 260 FÖR 1 MÅNADSPREDNING 90 Exakt Forex Streaming Realtidspris Prissättning och Handelssignal Programvara. 300 pips garanterar varje månad. Omgjuter inte Dased på Neural Networks Algorith. Fullautomatiserad webbaserad Online Forex Predictor för stationära och mobila enheter. 260 FÖR 1 MÅNADINFORMATION 95 korrekt. Prognoser pris, pris rörelse riktning, trend, genererar buysell signaler. Non-repainting Genererar realtidsströmmande handelssignaler. Har installerat streaming live data feed. Webbaserat gränssnitt. För skrivbord och mobila enheter. 260 FÖR 1 MÅNADSINFORMATION Loss Recovery Trader Robot (EA) 100 reparerar automatiskt ditt valutakonto och återställer dina förlorade positioner, vilket hjälper dig att minska och till och med eliminera dina förlorande affärer. Placera bara din handel, och vår Loss Recovery Trader Robot kommer att göra resten för dig. Binära alternativ Kopiatorbroar Kopiera vinnande branscher, binära alternativsignaler mellan binäralternativsplattform. Instant Pålitlig 100 Automatiserad Stödjer statisk parti storlek, dynamisk parti storlek, martingale. Kopiera affärer från en lönsam strategi för professionell näringsidkare och tjäna pengar. 75-80 dagliga win-rate 200 signaler per dag. Realtidsströmmande handelssignaler. Eventuella valutapar, vilken utgångsperiod som helst. Baserat på neurala nätverk. Webbaserat gränssnitt. Inget behov av att installera. Nya signaler levereras dynamiskt till realtidsdiagrammet. 260 FOR 1 MÅNADSINFORMATION Forex Multi Currency Scalper EA är 100 automatiserad handelsrobot kan välja de bästa möjliga affärerna med 28 symboler. Baserat på lågriskstrategi. Säkerställer att handeln skrivs in på bästa möjliga tid. Utför köphandel till lägre pris och sälja affärer till högre pris. Kopiera lönsamma handelssignaler från det största sociala nätverket för handlare. Gå med i det globala samhället av handlare, hitta idéer du gillar och kopiera bästa idéer och signaler direkt till ditt handelskonto och tjäna vinst med våra Tradingview-signaler kopiatorverktyg. GLOBAL TRADING SYSTEMS FOREX PREDICTION FOREX ROBOT BINÄRA OPTIONER ROBOT BINARY OPTIONS SIGNALER FÖRSÄLJNING AV FÖRSÄLJNING ROBOT STOCK PREDICTION Forex Scalper Profit Progressor Robot EA är sant multi-market condition robot: trending, non-trending, flyktig och icke-flyktig. Handlar alla större valutapar. 50-100 affärer per dag. Vinst 250 per månad. Med denna komplexa Forex Robot Scalper EA ska du få en stabil solid vinst. Mycket säkerhet för konto. För forex nybörjare eller avancerade handlare också. Forex Indicator 3D Signaler - Forex Signaler Ny Generation Ny avancerad 3D-Forex Signals Indicator. Forexindikatorn är baserad på Neural Networks analyserar marknaden i 3D-dimensioner och genererar statistiskt tillförlitliga och korrekta valutasignaler i realtid. Signalerna är intuitiva, lätta att använda och har bibehållit en enastående vinnande takt. 500 pips avg. vinst per månad. 60 sekunders binära alternativsignalindikator (metatraderbaserad). 90 dagars vinstfrekvens. 100 signaler per dag. 100 vinst per 1 timme Non-Repainting Lätt att använda, arbetar med någon mäklare, alla tillgångar. Noggrannhet verifierad med riktiga handelskonto. Baserat på avancerade neurala nätverksalgoritmer. Har testat med över 200 binära optionsmäklare och visar stabil hög vinst. Binära alternativ Auto Trader 300 vinst per månad 100 Binär Auto Trader för Metarader-baserade mäklare som Core Liqudity Markets, NoaFX, GDMFX, GoMarkets, Grandcapital, WForex och andra. Baserat på Neural Networks Algorithm. Inbyggt kontoskydd och riskhanteringssystem. 300 vinst per månad 100 affärer per dag 100 Automated Binär Options Robot för webbaserade mäklare Handlar 60 sekunders och 30 sekunders binära alternativ. Har inbyggt insättningsskydd, penninghanteringssystem. Utför automatiskt affärer direkt till ditt länkade mäklare konto. 1500 FÖR 1 ÅRS REGISTRERING Letar du efter lönsamma binära alternativsignaler och autotraders Det finns INKREDIBLE BINARY OPTION SIGNALS som leder dig till framgång. Binär Options Signals Indicator (Metatrader 5 baserat). 90 dagars vinstfrekvens. 50 signaler per dag. Non-Repainting Fungerar med någon mäklare. Baserat på neurala nätverk. 60 sekunders binära alternativsignalindikator (NinjaTrader-baserad). 90 dagliga vinster, pålitliga, vinnande handelssignaler. 70 signaler per dag. Non-Repainting Super precision Lätt att använda, fungerar med alla mäklare, alla tillgångar. Synkroniseras med några binära alternativ från plattformen. Baserat på neurala nätverk. Binär Options Prediction och Trading Signal Indikator för Metatrader. Genererar 90 exakta, pålitliga, vinnande handelssignaler. Non-Repainting Baserat på Neural Networks Algorithm. Fungerar med någon mäklare och vilken tidsram som helst. Kan skicka meddelande till mobila enheter då handelssignal inträffar. 10 och 15 minuter Binär Options Trade Signals Indikator för Metatrader (MT4). 83 dagliga vinstvärden 30 handelssignaler om dagen 100 Icke-REPAINTING 100 RELIABLE Den signala indikatorn för binära optioner (BO) kommer att ge dig råd om när högkvalitativa handelsmöjligheter uppstår. Visar stabil hög vinst. Koppla av medan IQ Option Trade Copier Plugin handlar i din plats. IQ Option Trade Copier kopierar handlar från Metatrader direkt till din IQ Options Platform. Automatiserar alla lönsamma strategier och tillåter handel på fullautomatisk pilot. Kopior handlar omedelbart och pålitligt. Binary Options Trade Copier. Kopier handlar från Metatrader direkt till din binära optionsplattform och implementerar affärer på ditt mäklarekonto. Omedelbar. Pålitlig. Automatiserar alla lönsamma strategier och tillåter att handla på full auto-pilot direkt från Metatrader. Forex Prediction Indicator för Neural Networks för Metatrader. Genererar 90 exakta handelssignaler. Upp till 250 vinst per månad Predicts hög, låg, nära pris, pris rörelseriktning. 100 Non-Repainting Fungerar med några valutapar, alla tidsramar. Det är den bästa forex scalping roboten som du kan använda och kan växa till och med den minsta av handelskonton till stora konton på väldigt snabb tid utan att behöva lyfta ett finger Forex Intradag Scalper EA analyserar Forex marknaden för att hitta den bästa posten och utgångspunkter. 250 vinst per månad. Max drawdown 3.5. 100 automatiserad handel. Intelligent Forex trading robot (Forex robot eller EA) för Metatrader baserat på neurala nätverk och genetisk algoritm. Självlärande och självuppdaterande robot öppnar positioner med 90 sannolikheter för framgång. Metatrader - Interactive Brokers Trader Copier Bridge är en programmerbar tillägg för Trader Workstation (TWS), som låter dig handla manuellt eller automatiskt direkt från Metatrader (MT4, MT5). Automatisera dina strategier för handel via Interactive Brokers. 300 vinst per månad. Max drawdown 7. 90 framgångsrika affärer. 100 automatiserad handel. Intelligent Forex trading robot (Forex robot eller EA) för Metatrader baserat på neurala nätverk. Forex Robot Scalper visar ett stort antal affärer per dag, med minsta förlusttillverkning. Dukascopy binära alternativ Robot 50 handlar per dag 100 Automated Binär Options Robot för Dukascopy Broker Trades 60 sekund och 15 minuter binära alternativ. Har inbyggt insättningsskydd, riskhanteringssystem. 75-90 Win-rate. 1500 FÖR 1 ÅRS INSKRIVNING Metatrader Nadex Trade Copier kopior från MT4 direkt till din Nadex Trading Platform och implementera affärer. Omedelbar. Pålitlig. Gör det möjligt att testa och automatisera all handelsstrategi och att handla på full auto-pilot direkt från Metatrader. Fungerar för alla tillgångar. Nadex Trading Robot är en helautomatiserad handelsprogramvara som är speciellt utformad för handel med vinst med Nadex Binär Options. 100 affärer per dag 100 Automatiserad Har inbyggt insättningsskydd, pengarhanteringssystem. Baserat på Neural Networks lågriskstrategi. 1500 för 1 års anmälan Nadex Signals and Prediction Indicator är speciellt utformad för handel med vinst med Nadex Binär Options. 90 ITM Nadex Signaler. 50 signaler per dag. Skapa konsekvent vinst med den bästa och mest tillförlitliga Nadex Signal Indicator. 90 exakt Bitcoin Prediction Indicator för Metatrader baserat på Neural Networks Algorith. Genererar direktuppspelningar i realtid och handelssignaler. Indikatorn är inte ommålning. Predicts pris, pris rörelse riktning, upptäcker omkastning poäng. IQ-alternativ Robotaffärer Binära alternativ 100 automatiserade. 75-90 dagliga vinnande hastighet 50-100 trades per dag. Baserat på Neural Networks Aalgorithm. Intelligent IQ Option Robot genererar automatiskt signaler, setup lot storlek, har konto skyddssystem. Kopiera affärer instanly och pålitligt mellan olika datorer via internet över hela världen och mellan olika MT4-terminaler som körs på samma dator. Kompatibel på alla MT4-plattformar med någon Forex-mäklare. Kopiera alla typer av marknadsordningar. Gold Trading Robot har utvecklats för GOLD 1H och SILVER 1H. 360 vinst per månad. Maximal drawdown 10. 90 vinnande affärer. 100 automatiserad handel. Långsiktig strategi. Varje beställning är skyddad av stoppförlust och vinst. Helst optimerade inställningar. 90 exakt. Genererar realtidsströmmande handelssignaler. Har installerat streaming live data feed för alla tidsramar. Predicts pris, pris rörelse riktning, trend, genererar handelssignaler. Inget behov av att installera. Nya signaler levereras dynamiskt till realtidsdiagrammet. 260 FÖR 1 MÅNADSPREDNING 90 Exakt Forex Streaming Realtidspris Prissättning och Handelssignal Programvara. 300 pips garanterar varje månad. Omgjuter inte Dased på Neural Networks Algorith. Fullautomatiserad webbaserad Online Forex Predictor för stationära och mobila enheter. 260 FÖR 1 MÅNADINFORMATION 95 korrekt. Prognoser pris, pris rörelse riktning, trend, genererar buysell signaler. Non-repainting Genererar realtidsströmmande handelssignaler. Har installerat streaming live data feed. Webbaserat gränssnitt. För skrivbord och mobila enheter. 260 FÖR 1 MÅNADSINFORMATION Loss Recovery Trader Robot (EA) 100 reparerar automatiskt ditt valutakonto och återställer dina förlorade positioner, vilket hjälper dig att minska och till och med eliminera dina förlorande affärer. Placera bara din handel, och vår Loss Recovery Trader Robot kommer att göra resten för dig. Binära alternativ Kopiatorbroar Kopiera vinnande branscher, binära alternativsignaler mellan binäralternativsplattform. Instant Pålitlig 100 Automatiserad Stödjer statisk parti storlek, dynamisk parti storlek, martingale. Kopiera affärer från en lönsam strategi för professionell näringsidkare och tjäna pengar. 75-80 dagliga win-rate 200 signaler per dag. Realtidsströmmande handelssignaler. Eventuella valutapar, vilken utgångsperiod som helst. Baserat på neurala nätverk. Webbaserat gränssnitt. Inget behov av att installera. Nya signaler levereras dynamiskt till realtidsdiagrammet. 260 FOR 1 MÅNADSINFORMATION Forex Multi Currency Scalper EA är 100 automatiserad handelsrobot kan välja de bästa möjliga affärerna med 28 symboler. Baserat på lågriskstrategi. Säkerställer att handeln skrivs in på bästa möjliga tid. Utför köphandel till lägre pris och sälja affärer till högre pris. Kopiera lönsamma handelssignaler från det största sociala nätverket för handlare. Gå med i det globala samhället av handlare, hitta idéer du gillar och kopiera bästa idéer och signaler direkt till ditt handelskonto och tjäna vinst med vårt Tradingview-signaler kopiatorverktyg.

Bollinger band teknisk indikator

B Indikator B Indikator Standardinställningen för B baseras på standardinställningen för Bollinger Bands (20,2). Banden är inställda på 2 standardavvikelser över och under det 20-dagars enkla glidande medlet. vilket också är mittbandet. Säkerhetspriset är slut eller sista handel. Signaler: ÖverköptOversold B kan användas för att identifiera överköpta och överlämnade situationer. Det är dock viktigt att veta när man ska leta efter överköpta avläsningar och när man ska leta efter överlämnade avläsningar. Precis som med de flesta momentumoscillatorer är det bäst att leta efter kortfristiga överlåtelser när den medellånga trenden är uppe och kortsiktiga överköpta situationer när medellångsutvecklingen är nere. Med andra ord leta efter möjligheter i riktning mot den större trenden, till exempel en återhämtning inom en större uptrend. Definiera den större trenden innan du letar efter överköpta eller överlämnade läsningar. Diagram 1 visar Apple (AAPL) inom en stark uptrend. Lägg märke till hur B flyttat över 1 flera gånger, men kom inte ens nära 0. Även om B flyttade över 1 många gånger, gav dessa överköpta avläsningar inte bra försäljningssignaler. Pullbacks var grunda när Apple vände sig väl över det lägre bandet och återupptog sin uptrend. John Bollinger hänvisar till att gå bandet under starka trender. I en stark uptrend kan priserna gå upp i övre bandet och sällan röra underbandet. Omvänt kan priserna gå ner i underbandet och sällan röra övre bandet i en stark nedåtgående trend. Efter att ha identifierat en större trend kan B betraktas översoldad när den flyttas till noll eller under. Kom ihåg att B flyttas till noll när priset träffar det nedre bandet och under noll när priset rör sig under det lägre bandet. Detta representerar ett drag som är 2 standardavvikelser under 20-dagars glidande medelvärde. Diagram 2 visar Nasdaq 100 ETF (QQQQ) inom en uptrend som inleddes i mars 2009. B flyttades under noll tre gånger under denna uptrend. De överlämnade avläsningarna i början av juli och början av november gav goda ingångspunkter för att delta i den större uptrenden (gröna pilar). Signaler: Trend Identification John Bollinger beskrev ett trendföljande system med hjälp av B med Money Flow Index (MFI). En uptrend börjar när B är över .80 och MFI (10) är över 80. MFI är bunden mellan noll och ett hundra. En flyttning över 80 platser MFI (10) i den övre 20 av sitt sortiment, vilket är en stark läsning. Nedtrenden identifieras när B ligger under .20 och MFI (10) är under 20. Diagram 3 visar FedEx (FDX) med B och MFI (10). En uptrend startade i slutet av juli då B var över 0,80 och MFI var över 80. Denna uptrend bekräftades därefter med ytterligare två signaler i början av september och mitten av november. Även om dessa signaler var bra för trendidentifiering skulle handlare sannolikt ha haft problem med risk-belöningsförhållandet efter sådana stora drag. Det tar en betydande prisökning att trycka B över 0,80 och MFI (10) över 80 samtidigt. Handlare kan överväga att använda denna metod för att identifiera trenden och sedan leta efter lämpliga överköpta eller överlämnade nivåer för bättre inträdespunkter. Slutsatser B kvantifierar förhållandet mellan pris och Bollinger Bands. Läsningar ovan .80 indikerar att priset ligger nära övre bandet. Läsningar nedan .20 indikerar att priset ligger nära det lägre bandet. Surges mot övre bandets styrka, men kan ibland tolkas som överköpt. Försvinner till lågbandets svaghet, men kan ibland tolkas som överförsäljning. Mycket beror på den underliggande trenden och andra indikatorer. Medan B kan ha lite värde på egen hand, är det bäst när det används tillsammans med andra indikatorer eller prisanalyser. Klicka här för ett live-diagram. B och SharpCharts B finns i indikatorlistan på SharpCharts. Standardparametrarna (20,2) baseras på standardparametrarna för Bollinger Bands. Dessa kan ändras i enlighet med detta. 20 representerar det enkla glidande medlet. 2 representerar antalet standardavvikelser för övre och nedre bandet. B kan placeras ovanför, under eller bakom prissättet. Klicka här för att se ett liveexempel på B. Föreslagna skanningar B Uptrend Scan: Denna skanning filtrerar ut bestånd där B är över .80 och MFI passerar bara över 80. Enligt Bollinger kan dessa lager starta nya uppsvängningar. Denna skanning är bara en utgångspunkt. Ytterligare förfining och analys krävs. B Downtrend Scan: Den här skanningen filtrerar ut lager där B ligger under .20 och MFI har bara korsat under 20. Enligt Bollinger kan dessa lager starta nya svängningar. Denna skanning är bara en utgångspunkt. Ytterligare förfining och analys krävs. Bollinger Bandsreg Bollinger Bands är ett mångsidigt verktyg som kombinerar glidmedel och standardavvikelser och är ett av de mest populära tekniska analysverktygen. Det finns tre komponenter till Bollinger Band-indikatorn: Moving Average. Som standard används ett 20-årigt enkelt glidande medelvärde. Övre band. Övre bandet är vanligtvis 2 standardavvikelser (beräknat från 20 perioder med stängningsdata) över det glidande medlet. Nedre band. Det lägre bandet är vanligtvis 2 standardavvikelser under det rörliga genomsnittet. Bollinger Bands (i blått) visas nedan i diagrammet för E-mini SampP 500 Futures kontrakt: Det finns tre huvudmetoder som handlare kan använda Bollinger Bands för dessa tolkningar diskuteras i följande avsnitt: Bollinger Band BREVNING Bollinger Band Bollinger Band är en mycket populär teknisk analysteknik. Många näringsidkare tror ju närmare priserna flyttar till övre bandet, desto mer överköptes marknaden, och ju närmare priserna flyttas till det lägre bandet, desto mer säljs marknaden. John Bollinger har en uppsättning 22 regler att följa när man använder bandet som ett handelssystem. The Squeeze Squeeze är det centrala begreppet Bollinger Bands. När banden kommer nära varandra, som stryker det rörliga medlet kallas det en pressning. En pressning signalerar en period med låg volatilitet och anses av handlare att vara ett potentiellt tecken på framtida ökad volatilitet och möjliga handelsmöjligheter. Omvänt desto bredare skiljer sig banden, desto mer sannolikt är risken för en minskning av volatiliteten och ju större möjligheten att utträda en handel. Dessa villkor är emellertid inte handelssignaler. Banden ger ingen indikation när förändringen kan äga rum eller vilket riktpris som kan röra sig. Cirka 90 prisåtgärder sker mellan de två banden. Eventuella brott över eller under bandet är en stor händelse. Breakout är inte en handelssignal. Det misstag som de flesta människor gör är att tro att det priset som träffar eller överskrider ett av banden är en signal att köpa eller sälja. Breakouts ger ingen aning om riktningen och omfattningen av framtida prisrörelse. Inte ett fristående system Bollinger Bands är inte ett fristående handelssystem. De är helt enkelt en indikator för att ge handlare information om prisvolatilitet. John Bollinger föreslår att de använder två eller tre andra icke-korrelerade indikatorer som ger mer direkta marknadssignaler. Han anser att det är viktigt att använda indikatorer baserade på olika typer av data. Några av hans favoriserade tekniska tekniker är att flytta genomsnittlig divergenskonvergens (MACD), volymbalans och relativ styrkaindex (RSI). Grunden är att Bollinger Bands är utformade för att upptäcka möjligheter som ger investerare en högre sannolikhet för framgång.

Cdp handel system

RIO 5-dörr Förbättrad stil Den begåvade kompakta bilen Theres är ingen brist på talang när det gäller den nya Kia Rio. Denna sportiga kompakt med uppgraderad effektivitet har en lägre utsläppsgrad än någonsin tidigare. Och med detaljer i sin design, är den nya Kia Rio mer dynamisk och snyggare än någonsin, vilket gör den så snygg på utsidan som den är smart på insidan. Nu är det talang. Talang som varar i en urban miljö är stil nyckeln. Och den sportiga Rio är säker på att vända huvudet med sin nya uppgraderade dynamiska design. Den kompakta bilen, är nu förnyad. En personlighet som är säker på att locka Emanating flair från alla vinklar, ger Rios låga, breda ställning och korta överhäng det en stark, ungdomlig identitet. Det perfekta urbana tillbehöret En populär restaurang, en cool kafé, en speciell mötesplats. Dina favoritplatser blir snart en del av ditt liv. Och så gör Rio, sätta ett leende på ditt ansikte som det viskar dig runt i stan. Bevis på att talang kan ta dig någonstans. Ladda upp på äventyr En lyft av Rios baklucka och du börjar redan förutse de platser du kan gå. Rio är en idealisk partner för aktiv livsstil med 288 kubik liter bagageutrymme. Valet av talang är ditt En daglig pendlare, en helgkrigare, en modetrenderare. Oavsett vem du är eller var du går, det är en Rio som är säker på att ta fram ditt allra bästa. Det finns inte längre något behov av att kompromissa med stil när du letar efter den perfekta kombinationen av komfort, ekonomi och funktionalitet. LED-sida repeatersTrading Golv Arkitektur Trading Floor Architecture Executive Översikt Ökad konkurrens, högre marknadsdata volym och nya krav på reglering är några av drivkrafterna bakom branschförändringar. Företagen försöker behålla sin konkurrenskraft genom att ständigt byta sina handelsstrategier och öka handelshastigheten. En livskraftig arkitektur måste innehålla den senaste tekniken från både nätverks - och applikationsdomäner. Det måste vara modulärt för att ge en hanterbar väg att utveckla varje komponent med minimal störning av det övergripande systemet. Därför bygger den arkitektur som föreslås av detta papper ut på en serviceram. Vi undersöker tjänster som ultra-low latency messaging, latent övervakning, multicast, databehandling, lagring, data och applikationsvirtualisering, handelsförmåga, handelsmobilitet och tunn klient. Lösningen på de komplexa kraven på nästa generations handelsplattform måste byggas med en holistisk tankegång, som överstiger gränserna för traditionella silor som företag och teknik eller applikationer och nätverk. Det här dokumentets huvudsyfte är att tillhandahålla riktlinjer för att bygga en plattform för extremt låg latitudhandel samtidigt som man optimerar den råa genomströmningen och meddelandekvoten för både marknadsdata och FIX-handelsorder. För att uppnå detta, föreslår vi följande teknologier för latent minskning: Höghastighets inter-connectInfiniBand eller 10 Gbps-anslutning för handelsklustret Höghastighetsmeddelandebuss Programacceleration via RDMA utan att omprogrammera omkodning Realtids latent övervakning och omriktning av handelstrafik till vägen med minimal latens Branschutvecklingar och utmaningar Nästa generations handelsarkitekturer måste svara på ökade krav på hastighet, volym och effektivitet. Volymen av optionsmarknadsdata förväntas fördubblas efter introduktionen av optioner örehandel under 2007. Det finns också lagkrav på bästa möjliga utförande, vilket kräver uppdateringar av hanteringspris till priser som närmar sig 1M msgsec. för utbyten. De kräver också synlighet i dataens färskhet och bevis på att klienten har bäst möjliga utförande. På kort sikt är handels - och innovationshastigheten viktiga differentierare. Ett ökande antal affärer hanteras av algoritmiska handelsapplikationer placerade så nära som möjligt till handelsutföringsplatsen. En utmaning med dessa motorer med quotblack-boxquot är att de förstör volymökningen genom att utfärda order endast för att avbryta dem och skicka in dem igen. Orsaken till detta beteende är brist på synlighet till vilken plats som bäst utför. Den mänskliga näringsidkaren är nu en delfinansiell ingenjör, en kvotantkvot (kvantitativ analytiker) med programmeringsförmåga, som kan anpassa handelsmodeller på flyg. Företagen utvecklar nya finansiella instrument som väderderivat eller cross-asset-klasshandel och de måste distribuera de nya applikationerna snabbt och på skalbart sätt. På lång sikt bör konkurrensdifferentiering komma från analys, inte bara kunskap. Morgondagens stjärnhandlare tar risk, uppnår sann klientinsikt och konsekvent slår marknaden (källa IBM: www-935.ibmservicesusimcpdfge510-6270-trader. pdf). Affärsmotståndskraft har varit ett huvudsakligt bekymmer för handelsföretag sedan den 11 september 2001. Lösningar inom detta område sträcker sig från redundanta datacentraler belägna i olika geografiska områden och kopplade till flera handelsplatser till virtuella näringslösningar som erbjuder krafthandlare det mesta av funktionaliteten hos ett handelsgolv på en avlägsen plats. Finansindustrin är en av de mest krävande när det gäller IT-krav. Branschen upplever en arkitektonisk förändring mot Service Oriented Architecture (SOA), webbtjänster och virtualisering av IT-resurser. SOA utnyttjar ökningen av nätverkshastigheten för att möjliggöra dynamisk bindning och virtualisering av programvarukomponenter. Detta möjliggör skapandet av nya applikationer utan att förlora investeringen i befintliga system och infrastruktur. Konceptet har potential att revolutionera hur integrationen är klar, vilket möjliggör betydande minskningar av komplexiteten och kostnaden för sådan integration (gigaspacesdownloadMerrilLynchGigaSpacesWP. pdf). En annan trend är konsolidering av servrar i datacenter-servergårdar, medan näringsidkare har endast KVM-tillägg och ultra-tunna klienter (t. ex. SunRay och HP-bladlösningar). High-speed Metro Area Networks möjliggör marknadsdata att vara multicast mellan olika platser, vilket möjliggör virtualisering av handelsgolvet. Högnivåarkitektur Figur 1 visar arkitekturen på en hög nivå i en handelsmiljö. Ticker-anläggningen och de algoritmiska handelsmotorerna är belägna i högpresterande handelskluster i företagets datacenter eller på utbytet. De mänskliga handlarna är belägna i användarområdet för slutanvändare. Funktionellt finns det två applikationskomponenter i företagets handelsmiljö, förlag och abonnenter. Meddelandebussen ger kommunikationsvägen mellan utgivare och abonnenter. Det finns två typer av trafik som är specifika för en handelsmiljö: Market DataCarries prissätter information för finansiella instrument, nyheter och annan mervärdesinformation, som analytics. Det är enriktad och mycket latent känslig, levereras vanligtvis över UDP multicast. Det mäts i updatessec. och i Mbps. Marknadsdata strömmar från en eller flera externa flöden, som kommer från leverantörer av marknadsdata som börser, dataaggregatörer och ECN. Varje leverantör har sitt eget marknadsdataformat. Uppgifterna mottas av foderhanterare, specialiserade applikationer som normaliserar och rengör data och skickar sedan till datakonsumenter, såsom prissättningsmotorer, algoritmiska handelsapplikationer eller mänskliga handlare. Säljesidens företag skickar också marknadsdata till sina kunder, inköpsföretag såsom fonder, hedgefonder och andra kapitalförvaltare. Vissa inköpsföretag kan välja att ta emot direktmatar från börser, vilket minskar latens. Figur 1 Handelsarkitektur för ett Köp SideSell sidfirman Det finns ingen branschstandard för marknadsdataformat. Varje utbyte har sitt proprietära format. Finansiella innehållsleverantörer som Reuters och Bloomberg sammanställer olika källor till marknadsdata, normaliserar den och lägger till nyheter eller analyser. Exempel på konsoliderade flöden är RDF (Reuters Data Feed), RWF (Reuters Wire Format) och Bloomberg Professional Services Data. För att leverera lägre latensmarknadsdata har båda leverantörerna släppt realtidsdata för marknadsdata som är mindre bearbetade och har mindre analyser: Bloomberg B-PipeWith B-Pipe, kopplar Bloomberg sina marknadsdata från deras distributionsplattform eftersom en Bloomberg terminal behövs inte för att få B-rör. Wombat och Reuters Feed Handlers har meddelat stöd för B-Pipe. Ett företag kan besluta att ta emot flöden direkt från ett utbyte för att minska latensen. Förhöjningarna i överföringshastigheten kan vara mellan 150 millisekunder och 500 millisekunder. Dessa flöden är mer komplexa och dyrare och företaget måste bygga och underhålla sin egen tickerplanta (financialetechfeaturedshowArticle. jhtmlarticleID60404306). Trading Orders Denna typ av trafik bär de faktiska handlarna. Det är dubbelriktat och mycket latent känsligt. Det mäts i messagessec. och Mbps. Ordererna härstammar från en köpsidan eller säljarsidan och skickas till handelsplatser som en Exchange eller ECN för utförande. Det vanligaste formatet för ordertransport är FIX (Financial Information eXchangefixprotocol. org). De applikationer som hanterar FIX-meddelanden kallas FIX-motorer och de kopplar samman med orderhanteringssystem (OMS). En optimering till FIX kallas FAST (Fix Adapted for Streaming), som använder ett komprimeringsschema för att minska meddelandlängden och i själva verket minska latensen. FAST riktar sig mer till leverans av marknadsdata och har potential att bli en standard. FAST kan också användas som komprimeringsschema för proprietära marknadsdataformat. För att minska latensen kan företagen välja att upprätta direktmarknadsåtkomst (DMA). DMA är den automatiserade processen att dirigera en värdepappersorder direkt till en exekutiv plats, vilket därför undviker ingripande från en tredje part (towergroupresearchcontentglossary. jsppage1ampglossaryId383). DMA kräver en direkt anslutning till exekveringsplatsen. Meddelandebussen är mellanprogramvara från leverantörer som Tibco, 29West, Reuters RMDS, eller en öppen källplattform som AMQP. Meddelandebussen använder en pålitlig mekanism för att leverera meddelanden. Transporten kan ske via TCPIP (TibcoEMS, 29West, RMDS och AMQP) eller UDPmulticast (TibcoRV, 29West och RMDS). Ett viktigt begrepp i meddelandedistribution är den quottopiska strömmen, som är en delmängd av marknadsdata definierad av kriterier som tickersymbol, industri eller en viss korg av finansiella instrument. Prenumeranterna går med i ämnesgrupper som är mappade till ett eller flera delämnen för att endast ta emot relevant information. Tidigare fick alla handlare alla marknadsdata. Vid nuvarande trafikvolymer skulle detta vara suboptimalt. Nätverket spelar en viktig roll i handelsmiljön. Marknadsdata överförs till handelsgolvet där de mänskliga handlarna är belägna via ett höghastighetsnätverk i Campus eller Metro Area. Hög tillgänglighet och låg latens samt hög genomströmning är de viktigaste mätvärdena. Högpresterande handelsmiljö har de flesta komponenterna i datacenterets gård. För att minimera latensen måste de algoritmiska handelsmotorerna lokaliseras i närheten av matningshanterare, FIX-motorer och orderhanteringssystem. En alternativ implementeringsmodell har de algoritmiska handelssystemen som finns i en utbyte eller en tjänsteleverantör med snabb anslutning till flera utbyten. Distributionsmodeller Det finns två implementeringsmodeller för en högpresterande handelsplattform. Företag kan välja att ha en blandning av de två: Datacentret för handelsföretaget (Figur 2) Det här är den traditionella modellen, där en fullutvecklad handelsplattform utvecklas och underhålls av företaget med kommunikationslänkar till alla handelsplatser. Latency varierar med hastigheten på länkarna och antalet humle mellan företaget och arenorna. Figur 2 Traditionell deployeringsmodell Samlokalisering på handelsplatsen (utbyte, finansiella tjänsteleverantörer) (Figur 3) Handelsföretaget utövar sin automatiserade handelsplattform så nära som möjligt för genomförandeplatserna för att minimera latens. Figur 3 Hosted Deployment Model Services-Oriented Trading Architecture Vi föreslår en serviceorienterad ram för att bygga nästa generations handelsarkitektur. Detta tillvägagångssätt ger en konceptuell ram och en implementeringsväg baserad på modularisering och minimering av interdependenser. Denna ram ger företagen en metod för att: Utvärdera deras nuvarande tillstånd när det gäller tjänster Prioritera tjänster baserat på deras värde till verksamheten Utveckla handelsplattformen till önskat tillstånd med ett modulärt tillvägagångssätt. Den högpresterande handelsarkitekturen bygger på följande tjänster, som definierad av tjänstearkitekturramen som representeras i Figur 4. Figur 4 Service Architecture Framework for High Performance Trading Ultra-Low Latency Messaging Service Den här tjänsten tillhandahålls av meddelandebussen, som är ett mjukvarusystem som löser problemet med att ansluta många-till - många applikationer. Systemet består av: En uppsättning av fördefinierade meddelandeskeman En uppsättning gemensamma kommandobesked En gemensam applikationsinfrastruktur för att skicka meddelanden till mottagare. Den delade infrastrukturen kan baseras på en budskapsmäklare eller på en publiceringsmodell. De viktigaste kraven för nästa generations meddelandebuss är (källa 29West): Lägsta möjliga latens (t. ex. mindre än 100 mikrosekunder) Stabilitet under tung belastning (t. ex. mer än 1,4 miljoner msgsec.) Kontroll och flexibilitet (frekvenskontroll och konfigurerbara transporter) Där är insatser inom branschen att standardisera meddelandebussen. Advanced Message Queuing Protocol (AMQP) är ett exempel på en öppen standard som är känd av J. P. Morgan Chase och stöds av en grupp leverantörer som Cisco, Envoy Technologies, Red Hat, TWIST Process Innovations, Iona, 29West och iMatix. Två av de viktigaste målen är att ge en enklare väg till interoperabilitet för applikationer skrivna på olika plattformar och modularitet så att middleware enkelt kan utvecklas. I mycket generella termer är en AMQP-server analog med en e-postserver med varje växel som fungerar som ett meddelandeöverföringsagent och varje meddelandekö som en brevlåda. Bindningarna definierar routingstabellerna i varje överföringsagent. Utgivare skickar meddelanden till enskilda överföringsagenter, som sedan leder meddelandena till brevlådor. Konsumenter tar meddelanden från brevlådor, vilket skapar en kraftfull och flexibel modell som är enkel (källa: amqp. orgtikiwikitiki-index. phppageOpenApproachWhyAMQP). Latency Monitoring Service De viktigaste kraven för den här tjänsten är: Måttlig mätning under millisekunder Sikt i närheten av realtid utan att lägga till latent handelstrafik Förmåga att differentiera applikationsfördröjningslängden från nätets transit latens Möjlighet att hantera höga meddelandegrader Ge ett programmatiskt gränssnitt för handelsapplikationer för att ta emot latentdata, vilket möjliggör för algoritmiska handelsmotorer att anpassa sig till förändrade förhållanden Korrelera nätverkshändelser med applikationshändelser för felsökningsändamål Latency kan definieras som tidsintervallet mellan när en handelsorder skickas och när samma order erkänns och ageras av den mottagande parten. Att adressera latensfrågan är ett komplext problem som kräver en helhetssyn som identifierar alla latentkällor och tillämpar olika teknologier på olika lager i systemet. Figur 5 visar hur många komponenter som kan introducera latens vid varje lager av OSI-stacken. Den kartlägger också varje latent källa med en möjlig lösning och en övervakningslösning. Denna lagrade strategi kan ge företagen ett mer strukturerat sätt att angripa latensfrågan, varigenom varje komponent kan betraktas som en tjänst och behandlas konsekvent över företaget. Att behålla en korrekt mätning av det dynamiska tillståndet för detta tidsintervall över alternativa rutter och destinationer kan vara till stor hjälp vid taktiska handelsbeslut. Möjligheten att identifiera den exakta platsen för förseningar, oavsett om det ligger i kundernas nätverksnätverk, centralhanteringsnavet eller transaktionsansökningsnivån, avgör väsentligen tjänsteleverantörernas förmåga att uppfylla sina avtal om handelstjänstenivå. För köpsidor och säljsidor, liksom för marknadsdata-syndikatorer, innebär snabb identifiering och borttagning av flaskhalsar direkt till ökade handelsmöjligheter och intäkter. Figur 5 Latency Management Architecture Cisco Lågtidsövervakningsverktyg Traditionella nätverksövervakningsverktyg arbetar med några minuter eller sekunder granularitet. Nästa generations handelsplattformar, särskilt de som stöder algoritmisk handel, kräver latenser mindre än 5 ms och extremt låga nivåer av paketförlust. På ett Gigabit LAN kan en 100 ms mikroburst orsaka att 10 000 transaktioner går förlorade eller för mycket försenade. Cisco erbjuder sina kunder ett antal verktyg för att mäta latens i en handelsmiljö: Bandwidth Quality Manager (BQM) (OEM från Corvil) Cisco AON-baserad FSMS Bandwidth Quality Manager Bandwidth Quality Manager (BQM) 4.0 är en nästa generations nätverksapplikations prestationshanteringsprodukt som gör det möjligt för kunder att övervaka och tillhandahålla sitt nätverk för kontrollerade nivåer av latens och förlustprestanda. Medan BQM inte uteslutande är inriktad på handelsnätverk, gör dess mikrosekundsiktighet i kombination med intelligenta bandbreddsbeställningsfunktioner den idealisk för dessa krävande miljöer. Cisco BQM 4.0 implementerar en bred uppsättning patenterade och patentsökta trafikmätningar och nätverksanalyssteknologier som ger användaren oöverträffad synlighet och förståelse för hur man optimerar nätverket för maximal applikationsprestanda. Cisco BQM stöds nu på produktfamiljen av Cisco Application Deployment Engine (ADE). Cisco ADE-produktfamiljen är den plattform som valts för Cisco-nätverkshanteringsprogram. BQM-fördelar Cisco BQM-mikrosynlighet är möjligheten att upptäcka, mäta och analysera latens-, jitter - och förlustinducerande trafikhändelser ner till mikrosekundnivåer av granularitet med per paketupplösning. Detta gör det möjligt för Cisco BQM att upptäcka och bestämma effekterna av trafikhändelser på nätverksfördröjning, jitter och förlust. Kritisk för handelsmiljöer är att BQM kan stödja latens-, förlust - och jittermätningar envägs för både TCP och UDP (multicast) - trafik. Det innebär att det rapporteras smidigt för både handelstrafik och marknadsdata. BQM tillåter användaren att ange en omfattande uppsättning trösklar (mot mikroburst aktivitet, latens, förlust, jitter, utnyttjande, etc.) på alla gränssnitt. BQM driver sedan en bakgrundsrullande paketinspelning. När en tröskelöverträdelse eller annan potentiell prestandaförstöring inträffar, utlöser den Cisco BQM för att lagra paketupptaget till disken för senare analys. Detta gör det möjligt för användaren att undersöka i detalj både applikationstrafiken som påverkades av prestandaförstöring (quotting victimsquot) och trafiken som orsakade prestandaförstörelsen (quotthe culpritsquot). Detta kan avsevärt minska tiden för att diagnostisera och lösa problem med nätverksprestanda. BQM kan också tillhandahålla detaljerad bandbredd och kvalitet av service (QoS) policyrådgivning, som användaren direkt kan tillämpa för att uppnå önskat nätverksprestanda. BQM Mätningar Illustrerad För att förstå skillnaden mellan några av de mer konventionella mätteknikerna och synligheten som BQM tillhandahåller kan vi titta på några jämförelsediagram. I den första uppsättningen grafer (Figur 6 och Figur 7) ser vi skillnaden mellan latensen mätt av BQMs Passive Network Quality Monitor (PNQM) och latensen mätt genom att injicera pingpaket var 1 sekund i trafikströmmen. I Figur 6. ser vi latensen rapporterad av 1-sekunders ICMP-pingpaket för verklig nätverkstrafik (den delas upp med 2 för att ge en uppskattning för envägsfördröjningen). Det visar förseningen bekvämt under ca 5 ms för nästan hela tiden. Figur 6 Latency Rapporterad av 1-sekunders ICMP Ping-paket för verklig nätverkstrafik I Figur 7 ser vi den latens som rapporteras av PNQM för samma trafik samtidigt. Här ser vi att vi får en radikalt annorlunda bild genom att mäta envägsfördröjningen för de faktiska applikationspaketen. Här ses latensen att sväva omkring 20 ms, med enstaka sprängor långt högre. Förklaringen är att eftersom ping bara skickar paket varje sekund misslyckas det hela tiden av applikationstrafiken. Faktum är att pingresultatet typiskt endast indikerar fördröjningsfördröjning för rundtur snarare än realistisk applikations latens över nätverket. Figur 7 Latency Rapporterad av PNQM för verklig nätverkstrafik I det andra exemplet (Figur 8) ser vi skillnaden i rapporterade länkbelastnings - eller mättnadsnivåer mellan en 5 minuters genomsnittlig vy och en 5 ms mikroburstvy (BQM kan rapportera om mikroburst ner till ungefär 10-100 nanosekunds noggrannhet). Den gröna linjen visar att det genomsnittliga utnyttjandet på 5-minutersmedelvärdet är lågt, kanske upp till 5 Mbitss. Den mörkblå plot visar 5ms mikroburstaktivitet som når mellan 75 Mbitss och 100 Mbitss, LAN-hastigheten effektivt. BQM visar denna nivå av granularitet för alla applikationer och det ger också tydliga regler för att göra det möjligt för användaren att kontrollera eller neutralisera dessa mikroburst. Figur 8 Skillnad i rapporterad länkbelastning mellan en 5-minuters genomsnittlig vy och en 5 ms Microburst View-BQM-distribution i handelsnätverket Figur 9 visar en typisk BQM-utplacering i ett handelsnätverk. Figur 9 Typisk BQM-distribution i ett handelsnätverk BQM kan sedan användas för att svara på följande typer av frågor: Är någon av mina Gigabit LAN-kärnlänkar mättade i mer än X millisekunder. Är detta orsakat förlust Vilka länkar skulle mest dra nytta av en uppgradering till Etherchannel eller 10 Gigabit-hastigheter Vilken applikationstrafik orsakar mättnaden av mina 1 Gigabit-länkar. Har någon av marknadsdata upplevt end-to-end-förlust. Hur mycket ytterligare latens gör erfarenheten av failover data center. Är den här länken korrekt anpassad för att hantera mikroburst. Är mina handlare Få låga latensuppdateringar från marknadsdistributionsfördelningen Ska de se några förseningar som är större än X millisekunder Att kunna svara på dessa frågor sparar enkelt och effektivt tid och pengar när de kör handelsnätverket. BQM är ett viktigt verktyg för att öka synligheten i marknadsdata och handelsmiljöer. Det ger granulära end-to-end latencymätningar i komplexa infrastrukturer som upplever stor volymdatörrörelse. Effektivt detektering av mikroburst i nivåer under millisekunder och mottagande av expertanalys vid en viss händelse är ovärderlig för handelsgolvarkitekter. Rekommendationer om smarta bandbreddsbestämmelser, såsom dimensionering och vad-om-analys, ger ökad smidighet för att reagera på volatila marknadsförhållanden. Eftersom explosionen av algoritmisk handel och ökande meddelandekurser fortsätter, ger BQM, i kombination med sitt QoS-verktyg, möjligheten att implementera QoS-policyer som kan skydda kritiska handelsapplikationer. Cisco Financial Services Latency-övervakningslösning Cisco och Trading Metrics har samarbetat om latent övervakningslösningar för FIX-orderflöde och övervakning av marknadsdata. Cisco AON-tekniken är grunden för en ny klass av nätverksbaserade produkter och lösningar som hjälper till att slå samman intelligenta nätverk med applikationsinfrastruktur, baserad på antingen serviceorienterade eller traditionella arkitekturer. Trading Metrics är en ledande leverantör av analysprogramvara för nätverksinfrastruktur och övervakningsändamål för övervakning av program (tradingmetrics). Cisco AON Financial Services Latency Monitoring Solution (FSMS) korrelerade två typer av händelser vid observationspunkten: Nätverkshändelser korrelerade direkt med sammanhängande hantering av hantering av meddelanden Handelsorderflöde och matchande marknadsuppdateringshändelser Med hjälp av tidsstämplar hävdade vid infångningspunkten i nätverksanalys i realtid av dessa korrelerade dataströmmar möjliggör exakt identifiering av flaskhalsar över infrastrukturen medan en handel utförs eller marknadsdata distribueras. Genom att övervaka och mäta latens tidigt i cykeln kan finansiella företag fatta bättre beslut om vilket nätverkstjänst och vilken förmedlare, marknad eller motpartyto som väljer att dirigera handelsorder. På samma sätt möjliggör denna kunskap en mer strömlinjeformad tillgång till uppdaterad marknadsinformation (aktiekurser, ekonomiska nyheter etc.), vilket är en viktig grund för att initiera, dra tillbaka eller driva marknadsmöjligheter. Komponenterna i lösningen är: AON-hårdvara i tre formfaktorer: AON-nätverksmodul för Cisco 2600280037003800 routrar AON Blade för Cisco Catalyst 6500-serien AON 8340 Appliance Trading Metrics MampA 2.0-mjukvaran, som tillhandahåller övervaknings - och varningsapplikationen, visar latensgrafer på en instrumentpanel och utfärdar varningar när avmattningar sker (tradingmetricsTMbrochure. pdf). Figur 10 AON-baserad FIX-övervakning av övervakning Cisco IP SLA Cisco IP SLA är ett inbyggt nätverkshanteringsverktyg i Cisco IOS som tillåter routrar och växlar att generera syntetiska trafikströmmar som kan mätas för latens, jitter, paketförlust och andra kriterier (ciscogoipsla ). Två nyckelbegrepp är källan till den genererade trafiken och målet. Båda dessa har en IP SLA-kvotresponder, citationstecken som har ansvaret att tidstämpla kontrolltrafiken innan den erhålls och returneras av målet (för en rundtursmätning). Olika trafiktyper kan erhållas inom IP SLA och de är inriktade på olika mätvärden och rikta olika tjänster och applikationer. UDP-jitteroperationen används för att mäta envägs - och avgångsfördröjningar och rapportera variationer. Eftersom trafiken är tidsstämplad på både sändnings - och målanordningar med hjälp av responderfunktionen karakteriseras omgångstidsfördröjningen som deltaet mellan de två tidsstämplarna. En ny funktion introducerades i IOS 12.3 (14) T, IP SLA Sub Millisecond Reporting, vilket gör att tidsstämplar kan visas med en upplösning i mikrosekunder, vilket ger en grad av granularitet som inte tidigare var tillgänglig. Denna nya funktion har nu gjort IP SLA relevant för campusnätverk där nätverksfördröjningen normalt ligger inom intervallet 300-800 mikrosekunder, och möjligheten att upptäcka trender och spikar (korta trender) baserat på mikrosekundskalularitetsräknare är ett krav för kunder som är engagerade i tid - sensitiva elektroniska handelsmiljöer. Som ett resultat är IP SLA nu övervägt av betydande antal finansiella organisationer eftersom de alla står inför krav på att: Rapportera baseline latens för sina användare. Trendens baseline latens över tiden Snabb reagera på trafikbrott som orsakar förändringar i den rapporterade latensen Sub - Millisekunderrapportering är nödvändig för dessa kunder, eftersom många campus och backbones levererar för närvarande under en sekund av latens över flera switchhops. Elektroniska handelsmiljöer har i allmänhet arbetat för att eliminera eller minimera alla områden av enhet och nätverksfördröjning för att leverera snabb orderuppföljning till verksamheten. Att rapportera att nätverkssvarstiderna anges under en millisekundskvot är inte längre tillräcklig för att de latitudmätningar som rapporteras över ett nätverkssegment eller backbone måste vara närmare 300-800 mikrosekunder med en grad av upplösning på 100 igrave sekunder. IP SLA har nyligen lagt till stöd för IP-multicast-testströmmar, som kan mäta marknadsdatalyser. En typisk nätverkstopologi visas i Figur 11 med IP SLA-skuggrutorna, källorna och svararna. Figur 11 IP SLA Distribution Computing Services Datatjänster täcker ett brett spektrum av teknologier med målet att eliminera minne och CPU-flaskhalsar som skapats genom bearbetning av nätverkspaket. Handelsapplikationer förbrukar stora volymer av marknadsdata och servrarna måste ägna resurser till att bearbeta nätverkstrafik istället för applikationsbehandling. TransportbearbetningAn höga hastigheter kan nätverkspaketbearbetning konsumera en betydande mängd server-CPU-cykler och minne. En etablerad tumregel anger att 1Gbps av nätverksbandbredd kräver 1 GHz processor kapacitet (källa Intel vitbok på IO acceleration inteltechnologyioacceleration306517.pdf). Mellanliggande buffertkopiering Vid en konventionell nätverksstapimplementering måste data kopieras av CPU mellan nätverksbuffertar och applikationsbuffertar. Detta överhuvudtaget förvärras av det faktum att minneshastigheten inte har hållit på med ökningar i CPU-hastigheter. Processorer som Intel Xeon närmar sig till exempel 4 GHz, medan RAM-chips svänger runt 400 MHz (för DDR 3200-minne) (källa Intel inteltechnologyioacceleration306517.pdf). Kontextomkoppling Varje gång ett enskilt paket behöver behandlas, utför CPU en kontextomkopplare från applikationskontext till nätverkstrafik. Denna överliggande kostnad kan minskas om omkopplaren skulle inträffa endast när hela applikationsbufferten är klar. Figur 12 Källor för överhead i datacenterservrar TCP Offload Engine (TOE) Avlastar transportprocessorns cykler till NIC. Flyttar TCPIP-protokollstackbuffertkopior från systemminne till NIC-minne. Remote Direct Memory Access (RDMA) Aktiverar en nätverksadapter för att överföra data direkt från applikation till applikation utan att involvera operativsystemet. Eliminerar mellanliggande och applikationsbuffertkopior (minnesbandbreddskonsumtion). Kernel bypass Direkt användarnivå tillgång till hårdvara. Minskar dramatiskt programkonverteringsomkopplarna. Figur 13 RDMA och Kernel Bypass InfiniBand är en punkt-till-punkt (switchad textil) dubbelriktad seriekommunikationslänk som implementerar RDMA, bland andra funktioner. Cisco erbjuder en InfiniBand switch, Server Fabric Switch (SFS): ciscoapplicationpdfenusguestnetsolns500c643cdccont0900aecd804c35cb. pdf. Figur 14 Typiska SFS Distribution Trading-applikationer drar nytta av minskningen av latens och latensvariabilitet, vilket bevisas av ett test utfört med Cisco SFS och Wombat Feed Handlers av Stac Research: Application Virtualization Service Avkoppling av programmet från den underliggande operativsystemet och serverhårdvaran gör det möjligt för dem att köra som nätverkstjänster. En applikation kan köras parallellt på flera servrar, eller flera applikationer kan köras på samma server, eftersom den bästa resursfördelningen dikterar. Denna avkoppling möjliggör bättre lastbalansering och katastrofåterställning för strategier för affärsuppehåll. Processen med att omfördela datorresurser till en applikation är dynamisk. Använda ett applikationsvirtualiseringssystem som Data Synapses GridServer, kan applikationer migrera, med hjälp av förkonfigurerade policyer, till underutnyttjade servrar i en process för utbyte av matchningar och efterfrågan (wwwworkworldsupp2005ndc1022105virtual. htmlpage2). There are many business advantages for financial firms who adopt application virtualization: Faster time to market for new products and services Faster integration of firms following merger and acquisition activity Increased application availability Better workload distribution, which creates more quothead roomquot for processing spikes in trading volume Operational efficiency and control Reduction in IT complexity Currently, application virtualization is not used in the trading front-office. One use-case is risk modeling, like Monte Carlo simulations. As the technology evolves, it is conceivable that some the trading platforms will adopt it. Data Virtualization Service To effectively share resources across distributed enterprise applications, firms must be able to leverage data across multiple sources in real-time while ensuring data integrity. With solutions from data virtualization software vendors such as Gemstone or Tangosol (now Oracle), financial firms can access heterogeneous sources of data as a single system image that enables connectivity between business processes and unrestrained application access to distributed caching. The net result is that all users have instant access to these data resources across a distributed network (gridtoday030210101061.html ). This is called a data grid and is the first step in the process of creating what Gartner calls Extreme Transaction Processing (XTP) (gartnerDisplayDocumentrefgsearchampid500947 ). Technologies such as data and applications virtualization enable financial firms to perform real-time complex analytics, event-driven applications, and dynamic resource allocation. One example of data virtualization in action is a global order book application. An order book is the repository of active orders that is published by the exchange or other market makers. A global order book aggregates orders from around the world from markets that operate independently. The biggest challenge for the application is scalability over WAN connectivity because it has to maintain state. Todays data grids are localized in data centers connected by Metro Area Networks (MAN). This is mainly because the applications themselves have limitsthey have been developed without the WAN in mind. Figure 15 GemStone GemFire Distributed Caching Before data virtualization, applications used database clustering for failover and scalability. This solution is limited by the performance of the underlying database. Failover is slower because the data is committed to disc. With data grids, the data which is part of the active state is cached in memory, which reduces drastically the failover time. Scaling the data grid means just adding more distributed resources, providing a more deterministic performance compared to a database cluster. Multicast Service Market data delivery is a perfect example of an application that needs to deliver the same data stream to hundreds and potentially thousands of end users. Market data services have been implemented with TCP or UDP broadcast as the network layer, but those implementations have limited scalability. Using TCP requires a separate socket and sliding window on the server for each recipient. UDP broadcast requires a separate copy of the stream for each destination subnet. Both of these methods exhaust the resources of the servers and the network. The server side must transmit and service each of the streams individually, which requires larger and larger server farms. On the network side, the required bandwidth for the application increases in a linear fashion. For example, to send a 1 Mbps stream to 1000recipients using TCP requires 1 Gbps of bandwidth. IP multicast is the only way to scale market data delivery. To deliver a 1 Mbps stream to 1000 recipients, IP multicast would require 1 Mbps. The stream can be delivered by as few as two serversone primary and one backup for redundancy. There are two main phases of market data delivery to the end user. In the first phase, the data stream must be brought from the exchange into the brokerages network. Typically the feeds are terminated in a data center on the customer premise. The feeds are then processed by a feed handler, which may normalize the data stream into a common format and then republish into the application messaging servers in the data center. The second phase involves injecting the data stream into the application messaging bus which feeds the core infrastructure of the trading applications. The large brokerage houses have thousands of applications that use the market data streams for various purposes, such as live trades, long term trending, arbitrage, etc. Many of these applications listen to the feeds and then republish their own analytical and derivative information. For example, a brokerage may compare the prices of CSCO to the option prices of CSCO on another exchange and then publish ratings which a different application may monitor to determine how much they are out of synchronization. Figure 16 Market Data Distribution Players The delivery of these data streams is typically over a reliable multicast transport protocol, traditionally Tibco Rendezvous. Tibco RV operates in a publish and subscribe environment. Each financial instrument is given a subject name, such as CSCO. last. Each application server can request the individual instruments of interest by their subject name and receive just a that subset of the information. This is called subject-based forwarding or filtering. Subject-based filtering is patented by Tibco. A distinction should be made between the first and second phases of market data delivery. The delivery of market data from the exchange to the brokerage is mostly a one-to-many application. The only exception to the unidirectional nature of market data may be retransmission requests, which are usually sent using unicast. The trading applications, however, are definitely many-to-many applications and may interact with the exchanges to place orders. Figure 17 Market Data Architecture Design Issues Number of GroupsChannels to Use Many application developers consider using thousand of multicast groups to give them the ability to divide up products or instruments into small buckets. Normally these applications send many small messages as part of their information bus. Usually several messages are sent in each packet that are received by many users. Sending fewer messages in each packet increases the overhead necessary for each message. In the extreme case, sending only one message in each packet quickly reaches the point of diminishing returnsthere is more overhead sent than actual data. Application developers must find a reasonable compromise between the number of groups and breaking up their products into logical buckets. Consider, for example, the Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS). The instruments are broken up alphabetically: This approach allows for straight forward networkapplication management, but does not necessarily allow for optimized bandwidth utilization for most users. A user of NQDS that is interested in technology stocks, and would like to subscribe to just CSCO and INTL, would have to pull down all the data for the first two groups of NQDS. Understanding the way users pull down the data and then organize it into appropriate logical groups optimizes the bandwidth for each user. In many market data applications, optimizing the data organization would be of limited value. Typically customers bring in all data into a few machines and filter the instruments. Using more groups is just more overhead for the stack and does not help the customers conserve bandwidth. Another approach might be to keep the groups down to a minimum level and use UDP port numbers to further differentiate if necessary. The other extreme would be to use just one multicast group for the entire application and then have the end user filter the data. In some situations this may be sufficient. Intermittent Sources A common issue with market data applications are servers that send data to a multicast group and then go silent for more than 3.5 minutes. These intermittent sources may cause trashing of state on the network and can introduce packet loss during the window of time when soft state and then hardware shorts are being created. PIM-Bidir or PIM-SSM The first and best solution for intermittent sources is to use PIM-Bidir for many-to-many applications and PIM-SSM for one-to-many applications. Both of these optimizations of the PIM protocol do not have any data-driven events in creating forwarding state. That means that as long as the receivers are subscribed to the streams, the network has the forwarding state created in the hardware switching path. Intermittent sources are not an issue with PIM-Bidir and PIM-SSM. Null Packets In PIM-SM environments a common method to make sure forwarding state is created is to send a burst of null packets to the multicast group before the actual data stream. The application must efficiently ignore these null data packets to ensure it does not affect performance. The sources must only send the burst of packets if they have been silent for more than 3 minutes. A good practice is to send the burst if the source is silent for more than a minute. Many financials send out an initial burst of traffic in the morning and then all well-behaved sources do not have problems. Periodic Keepalives or Heartbeats An alternative approach for PIM-SM environments is for sources to send periodic heartbeat messages to the multicast groups. This is a similar approach to the null packets, but the packets can be sent on a regular timer so that the forwarding state never expires. S, G Expiry Timer Finally, Cisco has made a modification to the operation of the S, G expiry timer in IOS. There is now a CLI knob to allow the state for a S, G to stay alive for hours without any traffic being sent. The (S, G) expiry timer is configurable. This approach should be considered a workaround until PIM-Bidir or PIM-SSM is deployed or the application is fixed. RTCP Feedback A common issue with real time voice and video applications that use RTP is the use of RTCP feedback traffic. Unnecessary use of the feedback option can create excessive multicast state in the network. If the RTCP traffic is not required by the application it should be avoided. Fast Producers and Slow Consumers Today many servers providing market data are attached at Gigabit speeds, while the receivers are attached at different speeds, usually 100Mbps. This creates the potential for receivers to drop packets and request re-transmissions, which creates more traffic that the slowest consumers cannot handle, continuing the vicious circle. The solution needs to be some type of access control in the application that limits the amount of data that one host can request. QoS and other network functions can mitigate the problem, but ultimately the subscriptions need to be managed in the application. Tibco Heartbeats TibcoRV has had the ability to use IP multicast for the heartbeat between the TICs for many years. However, there are some brokerage houses that are still using very old versions of TibcoRV that use UDP broadcast support for the resiliency. This limitation is often cited as a reason to maintain a Layer 2 infrastructure between TICs located in different data centers. These older versions of TibcoRV should be phased out in favor of the IP multicast supported versions. Multicast Forwarding Options PIM Sparse Mode The standard IP multicast forwarding protocol used today for market data delivery is PIM Sparse Mode. It is supported on all Cisco routers and switches and is well understood. PIM-SM can be used in all the network components from the exchange, FSP, and brokerage. There are, however, some long-standing issues and unnecessary complexity associated with a PIM-SM deployment that could be avoided by using PIM-Bidir and PIM-SSM. These are covered in the next sections. The main components of the PIM-SM implementation are: PIM Sparse Mode v2 Shared Tree (spt-threshold infinity) A design option in the brokerage or in the exchange. Order submissionamendmentcancellation of at-auction limit orders cease at 9:15am. Order amendmentcancellation of at-auction orders cease at 9:15am, while order submission of at-auction orders cease at 9:20am. Order cancellation request made between 12:00pm to 12:30pm will only be sent to the exchange at 12:30pm. New order submission and amendment made between 12:00pm to 1:00pm will be sent to the exchange at 1:00pm. Note: For half trading day, Pre-Close routine will end randomly between 1208 hrs and 1210 hrs, i. e. Non-Cancel period can start any time between 1206 hrs and 1208 hrs. Implementation of Closing Auction Session starts from 25 July 2016, please go to hkex. hkcasenindex. htm for more information. Phase 1 (effective 25 July 2016) Applicable to constituents of Hang Seng Composite LargeCap and MidCap indexes, AH shares and all ETFs. NYSE, NYSE ARCA, NASDAQ and AMEX operate from Monday to Friday (except on Saturday, Sunday and Public Holidays) during the following hours: To adjust for Daylight Saving Time, the US market hours will move 1 hour forward from the second Sunday of March to the first Sunday of November. We do not participate in extended hours trading (pre-open and post-market). Orders will be routed for processing from 08.30hrs (Eastern Time) onwards. In accordance to US trading rules . no cancellation or amendment is allowed between 09.28hrs to 09.30hrs (Eastern Time). As there is no minimum or maximum bid size check, do exercise cautious during your order submission. If you have entered a higher buying price or a lower selling price than the openingprevailing price, your order will be executed based on the prevailing market conditions. 3. What are the non-trading days for the year 2017 Day following New Years Day 2 January 2017, Monday Day before Chinese New Year 27 January 2017, Friday Day following 2nd day of Chinese New Year 30 January 2017, Monday 14 April 2017, Friday 1 May 2017, Monday 10 May 2017, Wednesday Day after Hari Raya Puasa 26 June 2017, Monday 9 August 2017, Wednesday 1 September 2017, Friday 18 October 2017, Wednesday 25 December 2017, Monday Half-day trading day Click here for more details on SGX non-trading days and trading hours Day following New Years Day 2 January 2017, Monday Day before Chinese New Year 27 January 2017, Friday Day following 2nd day of Chinese New Year 30 January 2017, Monday Federal Territory Day 1 February 2017, Wednesday 9 February 2017, Thursday 1 May 2017, Monday 10 May 2017, Wednesday 12 June 2017, Monday 2nd Day of Hari Raya Puasa 26 June 2017, Monday Day following 2nd Day of Hari Raya Puasa 27 June 2017, Tuesday 31 August 2017, Thursday 1 September 2017, Friday 21 Septe mber 2017, Thursday 18 October 2017, Wednesday Birthday of Prophet Muhammad 1 December 2017, Friday 25 December 2017, Monday Half-day trading day Click here for more details on Bursa non-trading days and trading hours Day following New Years Day 2 January 2017, Monday Day before Chinese New Year 27 January 2017, Friday 3rd Day of Chinese New Year 30 January 2017, Monday 4th Day of Chinese New Year 31 January 2017, Tuesday Ching Ming Festival 4 April 2017, Tuesday 14 April 2017, Friday 17 April 2017, Monday 1 May 2017, Monday The Birthday of the Buddha 3 May 2017, Wednesday Tuen Ng Festival 30 May 2017, Tuesday Day following National Day 2 October 2017, Monday Day following Chinese Mid-Autumn Festival 5 October 2017, Thursday 25 December 2017, Monday Day following Christmas Day 26 December 2017, Tuesday Half-day trading day Click here for more details on HKEx non-trading days and trading hours The Unit Share Market is a SGX market which allows the trading of odd lots in quantity less th an the standard board lot size of 100 shares per trade. It is a separate market from the SGX market and you may only place a buy or sell order of a maximum of 99 shares per trade in the unit share market. For example, If you would like to buy 199 shares of XYZ Company, you would have to place an order in the SGX market for 100 XYZ shares and another separate buy order of 99 XYZ shares in the unit share market. Ja. Amalgamation of your unit share trades will be done automatically by the system, if the following conditions below are met: The amalgamated trades must be of the same trading day, stock and settlement currency. The amalgamated trades must be of the same action (e. g. buy action amalgamates with another buy action) The amalgamated trades must be of the same payment mode (e. g. contra amalgamated with contra, cash amalgamated with cash, CPF amalgamated with CPF) i. What are the commission and other charges for trading Unit Shares Limit Stop Limit For more information, visit utrade. sgadvancedorder Limit Order (All Markets) A limit order specifies the price and quantity that a buyer or seller is willing to trade at, i. e. at that price or better (lower for buy, higher for sell). Any portion of the order that can immediately be matched is traded as soon as the order is entered. The rest of the unfilled order sits in the order book. At-auction Order (HKEx) An at-auction order is an order with no specified price and is entered into the trading system for execution at the final Indicative Equilibrium Price (IEP). It enjoys a higher order matching priority than an at-auction limit order and will be matched in time priority at the final IEP. Any outstanding at-auction orders after the end of the Pre-opening Session will be cancelled before the commencement of the Continuous Trading Session. At-auction Limit Order (HKEx) An at-auction limit order is an order with a specified price. An at-auction limit order with a specified price at or more competitive than the final Indicative Equilibrium Price (IEP) may be matched at the final IEP during the pre-order matching period from 9.15am to 9.20am. If an IEP cannot be determined during the Closing Auction Session, the Reference Price will serve as the price for matching. The matching of applicable at-auction orders and at-auction limit orders will occur at the Reference Price instead and the matching mechanism will be same as matching at the IEP. All unfilled at-auction limit orders from the Pre-Opening Session will be converted into limit orders and carried forward to the Morning Session provided that the specified price of that at-auction limit order does not deviate 9 times or more from the nominal (last done price). Enhanced Limit Order (HKEx) An enhanced limit order will allow matching of up to 10 price queues (i. e. the best price queue and up to the 10th queue at 9 spreads away) at one time provided that the traded price is not worse than the input price. The sell order input price cannot be made a price of 9 spreads below the current bid price whereas the buy order input price cannot be made at a price of 9 spreads above the current ask price. Any outstanding enhanced limit orders will be treated as a limit order and put in the price queue of the input price. Special Limit Order (HKEx) A special limit order will allow matching of up to 10 price queues (i. e. the best price queue and up to the 10th queue at 9 spreads away) at one time provided that the traded price is not worse than the input price. There is no restriction on the input price as long as the order input price is at or below the best bid price for a sell order or at or above the best ask price for a buy order. Any outstanding special limit orders will be cancelled. For more information on HKEx order types, visit HKEx website . Stop Limit Order (US) A stop limit order has two price components specified - the activation price and the limit price. When the bidask price of the stock reaches the activation price, the order converts to a limit order and is executed at the limit (or better, if available.) DAY Order The order is only valid for the day that is sent to the Exchange. If the order is not executed, it will expire at the end of trading day. Therefore, you will need to re-enter your order on each trading day. SGX, BURSA amp HKEx The Order Book will reflect the status E for expired orders. US Markets The Order Book will reflect the status C for expired orders. You will need to re-enter the orders if you want to place the orders for the next trading day. Selected shares involved in Tick Size Pilot Program starting 3 Oct 2016 will have their bid size in 0.05 increments. See here for more details. As there is no minimum or maximum bid size check, do exercise cautious during your order submission. If you have entered a higher buying price or a lower selling price than the openingprevailing price, your order will be executed based on the prevailing market conditions. You must always check your UTRADE order book for the latest order status. 4. Is there a limit on the value of shares I can trade electronically Yes, you can trade online as long as there is sufficient trading limit in your trading account. For SGX, BURSA and HKEx, your online trading limit is located on the top left corner of the Place Order page. For US Markets, your online trading limit is located on the top middle portion of the page under Cash Balance. The trading limit for your buy and sell trades is recommended by your Trading Representative when you open a trading account. 10. What do I need to take note of when performing CPFSRS trades CPF payment mode is available for SGX stocks where C is indicated under the Ind column. Kindly take note that SRS payment mode is available for most SGX stocks except for ADRs and some corporate bonds. For example, Genting SP 5.125 Perp (P9GZ) is not eligible under CPF and SRS. You are advise to check the individual prospectus or with your SRS agent banks to confirm if a stock can be traded with SRS. If you have selected the payment mode as CPFSRS and the stock is not included under CPF or SRS, the trade will be revoked to Cash. Before performing your first CPFSRS trade, please provide your CPFISSRS account details to your Trading Representative. The cut-off time is 5.15pm on the date of your first CPFSRS trade. Otherwise, your trade may be revoked to Cash. Settlement currency for CPFSRS trades must be indicated for SGD. If a foreign currency is selected, your trade will be revoked to Cash. Please ensure sufficient funds in your CPFSRS account when performing buy trades. If funds are insufficient for the settlement of your buy trade, your buy trade will be revoked to Cash. Please ensure sufficient shares in your CPFSRS account when performing sell trades. If shares are insufficient for the settlement of your sell trade, your sell trade will be revoked to Cash. If you wish to amend your Cash trades to SRS trades, or vice versa, please inform your Trading Representative by 5.15pm on the Trade Date. Agent banks will charge additional fees for amendments made after Trade Dates. If your CPFSRS trades are revokedamended to Cash, your Portfolio may still display these trades as CPFSRS trades. You can update your Portfolio manually to reflect the Cash mode. (Please refer to the User Guide for instructions on updating your Portfolio manually) Cash trades executed and subsequently amended to CPFSRS mode may not reflect as CPFSRS trades in your Portfolio. You can update your Portfolio manually to reflect the CPFSRS mode. (Please refer to the User Guide for instructions on updating your Portfolio manually) 11. Can I place an order for the next trading day when the market is closed SGX Yes. After a short order bar time between 5.06pm and 5.10pm, overnight orders can be placed after 5.10pm and will be sent to SGX when the market opens the next trading day. It is important to note that although overnight order start times differ among brokers, orders placed at the various start times will enter the SGX order queue at the same time, i. e. 8.30am. BURSA Yes. Orders received after trading hours will be routed to Bursa when the market opens the next trading day. HKEx Yes. Orders received after 4.25pm will be routed to HKEx when the market opens the next trading day. US Yes. Orders received after 4.00pm US ESTEDT, will be sent to the exchanges when the market opens the next trading day. 1. How can I check my order status SGX, BURSA amp HKEx You can check the status of the order under the Status column in the Order Book. The Status Legend can be found near the bottom of the Order Book. The Status Legend can be found near the bottom of the Order Book. Pending to Enter Queue Order Accepted in Queue Amended Order Pending to Enter Queue Partially Filled Order Cancelled Order Pending to Enter Queue Reduced Order Accepted in Queue Cancelled Order Accepted in Queue US Markets You can check the status of the order under the Status column in the Order Book. The Status Legend can be found near the bottom of the Order Book. 2. How do I know that my orders are filled SGX, BURSA amp HKEx Orders that are filled will reflect the status quotFquot in the Order Book. Orders that are partially filled will reflect the status quotPFquot in the Order Book. Amended and cancelled orders that had already been partially filled will reflect the status quotACquot and quotCquot respectively in the Order Book, with quantity filled indicated in the Qty Done column. You can also receive an email and SMS trade confirmation informing you of the date, action (buysell), quantity done and executed price. Depending on your email provider, emails may sometimes be filtered into the Junk folder. You will be required to change the settings of your email service to address this. US Markets Orders that are filled will reflect the status E in the Order Book. Orders that are partially filled will reflect the status P in the Order Book. You will also receive an email trade confirmation informing you of the date, action (buysell), quantity done and executed price. Please note that depending on your email providers, emails may sometimes get filtered to the Junk box. You will be required to change the settings of your email service to address this. Please note that alerts are only indicative tools. The availability and timeliness of these alerts are not guaranteed. Clients should always check their order statuses in their Order Book pages. 3. Why is my order rejected SGX, BURSA amp HKEx To check the order rejection reason, right-click on the order in the Order Book and select quotOrder Rejected Reasonquot. US Markets Click on the Order Ref link or contact Client Services for assistance. 4. What kind of order amendments can I make SGX You can reduce the quantity for shares that have not been filled yet. If you have access to Advanced Order . you can do the following amendment on the quantity for shares that have not been filled yet: Decrease in Quantity Priority of the order will be maintained Increase in Quantity Priority of the order will be lost IncreaseDecrease in Price Priority of the order will be lost BURSA You can reduce the quantity for shares that have not been filled yet. HKEx For shares that have not been filled yet, you can: - Reduce the quantity, andor - Increase or reduce the price US Markets For shares that have not been filled yet, you can: - Increase or reduce the price, andor - Increase or reduce the quantity Note: Each amendment is treated as a new submission and new queue with Exchange and supersede the existing order. Illustration on amendment in quantity Original Quantity. 1000 Partial Filled Quantity. 200 Outstanding Quantity. 800 If you wish to reduce quantity to only 500 shares, please enter 300 under New Quantity as shown below: To check the latest status of your order, please click on the Refresh button. If your amendment request is successful, your order status will be updated to AC. You are required to check under Qty Done and Outstanding Qty column to ensure that you have executed the correct quantity. 5. How can I withdraw my orders if I am not logged on to the platform You can contact your Trading Representatives or our Client Services at 65 6536 9338 during operating hours to withdraw orders that are not filled. 6. Can I withdraw my US order during 09.28hrs to 09.30hrs (Eastern Time) Orders will be routed for processing from 08.30hrs (Eastern Time) onwards. In accordance to US trading rules . no cancellation or amendment is allowed between 09.28hrs to 09.30hrs (Eastern Time). 7. What happens to my orders that are not done by the end of the trading day Orders will automatically expire when they are not filled by the end of the trading day. You will need to re-enter the order if you want to place the orders for the next trading day. SGX, BURSA amp HKEx Expired orders will reflect the status quotEquot in the Order Book. US Markets Expired orders will reflect the status quotCquot in the Order Book. 8. Why cant I find my orders placed earlier today SGX, BURSA amp HKEx If you are looking at your Order Book after 12am the following day, please select Up to 3 days ago in the duration selection box as orders are filtered at 12am. Whilst care and effort has been taken to ensure the accuracy of the information provided herein, UOB Kay Hian Pte Ltd does not warrant the information expressed or implied is absolutely true, correct, timely or fit for any particular purpose or use. We are not liable for any loss or damage arising from the use of this information. Use of this site may involve the electronic transmission of personal financial information. Using this site is consent to such transmission of this information such consent is effective at all times when using this site. UOB Kay Hian Pte Ltd utilizes 128-bit browser encryption as a security standard. Usage of UOB Kay Hian Internet Trading constitutes agreement of the Terms and Conditions Governing Internet Trading. Please read it carefully before you invest. Certain information displayed on this site are links from public domain sites if we have in any way violated any copyrights and other proprietary rights, kindly inform us immediately and we will remove the indicated content from this web-site. This site is not directed at residents of the United States and is not intended for distribution to, or use by any person in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation. Terms amp Conditions Privacy Policy Copyright 2012, UOB Kay Hian Pte Ltd. All rights reserved. Company Registration Number 197000447W